W Stanach Zjednoczonych wymiana 1035 to niepodlegające opodatkowaniu przeniesienie ubezpieczenia na życie, ubezpieczenia na dożycie lub renty. Ten rodzaj przelewu, nazwany zgodnie z sekcją 1035 kodu podatku Internal Revenue Service, jest możliwy, gdy nie spowoduje powstania zysku lub straty dla posiadacza konta. Aby nie płacić podatków od tego typu transferu i kwalifikować się do wymiany 1035, osoba musi przejść na nową polisę, która ma taki sam lub wyższy koszt niż oryginalna polisa. Głównym powodem, dla którego dana osoba może zdecydować się na wymianę 1035, jest dokonanie wymiany polisy bez obawy o utratę pieniędzy lub płacenie podatków.
Ogólnie rzecz biorąc, 1035 jest dozwolonych wymian z jednej polisy na życie na drugą. Jest to jednak dozwolone tylko jako transakcja jeden do jednego. Przeniesienie wielu polityk do jednej nowej polityki jest zwykle niedozwolone. Osoba może również zdecydować się na przeniesienie polisy ubezpieczenia na życie na rentę jako wymianę 1035, ale to samo nie jest dozwolone, jeśli osoba przenosi rentę na polisę ubezpieczenia na życie; taki przelew nie spełnia przepisów sekcji IRS 1035.
Polisę na życie można również przenieść na ubezpieczenie na dożycie, a ubezpieczenie na dożycie można przenieść na rentę lub inną polisę na dożycie. Kiedy polisa ubezpieczeniowa na dożycie zostaje przeniesiona na inną polisę ubezpieczeniową na dożycie, prawo podatkowe wymaga, aby regularne płatności rozpoczynały się nie później niż na podstawie pierwotnej umowy. Renty nie można przenieść na ubezpieczenie na dożycie za pośrednictwem wymiany 1035. Aby zakwalifikować się do wymiany 1035, rentę można przenieść tylko na inną rentę.
Zazwyczaj osoba, która rozważa wymianę 1035, kontaktuje się z firmą, która posiada jego polisę na życie, ubezpieczenie na dożycie lub rentę, aby dowiedzieć się o procesie wymiany 1035. Firma zazwyczaj może poinformować posiadacza konta o krokach, jakie będzie musiał podjąć w przypadku tego rodzaju wymiany. Jeśli chce przejść na polisę w innej firmie, nowa firma może być również źródłem informacji i pomocy.
Gdy dana osoba zdecyduje się na wymianę i upewni się, że spełnia wymagania kwalifikacyjne do niej, musi zdecydować, na jaki rodzaj konta ma zostać przelana. Osoba fizyczna może zasięgnąć porady agenta ubezpieczeniowego lub doradcy finansowego, jeśli nie jest pewna, jak podjąć decyzję. Wtedy zwykle będzie musiał wypełnić formularze dotyczące zarówno wymiany, jak i wybranego przez siebie rachunku zastępczego. Po wypełnieniu i przetworzeniu wymaganych formularzy pieniądze posiadacza konta są przenoszone z jego poprzedniej polisy na nowe konto.