Certyfikat dożywotni to produkt depozytowy banku, który zapewnia stałą stopę zwrotu przez cały okres swojego życia. Jest to podobne do certyfikatu depozytowego, z tą różnicą, że posiadacz rachunku musi albo wypłacić środki, albo przenieść je na inną rentę po upływie okresu zapadalności. Cechą certyfikatów rentowych są odsetki odroczone w podatku dochodowym oraz zachowanie pierwotnej kwoty depozytu.
Renty są zwykle odróżniane od płatności ryczałtowych tym, że zapewniają ciąg płatności dochodu w określonym czasie. Instytucje finansowe mogą oferować certyfikat renty jako opcję inwestycyjną dla osób, które chcą gwarantowanego zwrotu. Stopa procentowa lub zwrot, jaki uzyskuje renta, pozostaje taka sama do momentu osiągnięcia terminu zapadalności. Może minąć pięć, 10, 15 lub 30 lat od początkowego depozytu, zanim inwestycja dojrzeje.
Posiadając certyfikat renty, inwestor może zdeponować równowartość 100 dolarów amerykańskich (USD). Jeśli inwestycja ma 10-letni termin zapadalności i oprocentowanie 5 procent, początkowe 100 USD będzie nadal przynosić 5-procentowy zwrot każdego roku, niezależnie od zmian stopy rynkowej. Ta sama koncepcja występuje w przypadku kredytów hipotecznych o stałym oprocentowaniu, gdzie kredytobiorca płaci dokładnie taką samą stopę procentową od swojego pozostałego salda kapitału, dopóki kredyt nie zostanie spłacony w całości. Inwestycja dożywotnia jest również podobna do planów, które zapewniają przyszły dochód po przejściu na emeryturę, takich jak indywidualny plan emerytalny (IRA) lub 401(k).
Kiedy certyfikat dożywotni staje się wymagalny, inwestor musi zdecydować, czy chce wycofać saldo kapitału i naliczone odsetki, czy też przenieść środki z renty na inną inwestycję finansową. Jeśli z jakiegoś powodu właściciel inwestycji zdecyduje się na wypłatę lub wypłatę swoich środków, musi zapłacić podatek od wszelkich zarobionych przez inwestycję odsetek. Ponadto właściciel może zostać obciążony opłatą karną, jeśli wycofanie nastąpi przed osiągnięciem przez niego określonego wieku. Jeżeli środki nie zostaną wypłacone lub przekazane, może zostać nałożona opłata za zwrot.
Inwestorzy, którzy chcą móc liczyć na konkretny przyszły dochód, mogą uznać za odpowiedni produkt finansowy zaświadczenie o dożyciu renty. Dzięki stałej stopie zwrotu ludzie mogą dokładnie obliczyć, ile zarobią w określonym czasie. Produkt zapewnia również pewien stopień ochrony w przypadku ostrych spadków na rynku. Jedną z wad produktu jest to, że nie wykorzystuje żadnych pozytywnych zysków w zakresie aktualnej rynkowej stopy procentowej.