Renta indeksowana to specjalny rodzaj renty, która jest umową zawartą między zakładem ubezpieczeń a nabywcą, która zapewnia gwarantowany dochód, zwykle na całe życie, odbiorcy płatności lub renty. Nie ma wymogu, aby dochód zaczynał się natychmiast po zakupie, a w rzeczywistości wiele rent dożywotnich to renty odroczone – to znaczy, że ich wartość rośnie w ramach portfela planowania emerytalnego, przy czym decyzja o konwersji na dochód gwarantowany – lub renta – jest odroczona do jakiś punkt w przyszłości. Jest to metoda, dzięki której akumulowana jest wartość, która oddziela indeksowane renty od wszystkich innych rent.
Większość stałych rent dożywotnich zyskuje na wartości dzięki oprocentowaniu według stawki deklarowanej corocznie przez ubezpieczyciela wystawiającego. Jednak renta indeksowana jest rodzajem renty stałej w USA, której stopa procentowa jest powiązana z wynikami indeksu rynku akcji, takiego jak Standard and Poor’s 500 (S&P500). Atrakcyjność rent stałych, w tym rent indeksowanych, polega na tym, że nie ma możliwości utraty kapitału. Jeśli indeks rynkowy, na którym oparta jest stopa procentowa indeksowanej renty, spada w okresie pomiarowym, po prostu nie uzyskuje się odsetek za ten okres. W przeciwieństwie do tego, jeśli akcje, w które zainwestowany jest kapitał zmiennej renty, tracą na wartości, konto właściciela traci kapitał &emdash; renta zmienna nie ma ochrony przed wadami.
Jeśli atrakcją indeksowanej renty jest to, że jej właściciel może uczestniczyć we wszystkich zyskach rynkowych bez ponoszenia żadnego ryzyka pogorszenia, równie atrakcyjną cechą jest zasada „zapadnij i zresetuj”. Oznacza to, że wyjściowa wartość indeksu, od której obliczany jest zysk lub strata w procentach, jest resetowana w dniu rocznicy renty. Na przykład, jeśli kapitał renty zmiennej jest zainwestowany w akcje o wartości 100,000 20 USD (USD) w dniu zakupu, a akcje te tracą 20,000% swojej wartości w pierwszym roku, renta straciła 80,000 25 USD i jest teraz warta 20,000 100,000 USD . Jeśli w drugim roku akcje kapitału zmiennego renty zostaną zainwestowane w XNUMX% lub XNUMX XNUMX USD na koniec roku, renta zmienna jest warta XNUMX XNUMX USD – dokładnie tam, gdzie się rozpoczęła.
Korzystanie z tych samych liczb dla indeksowanych rent dożywotnich daje radykalnie różne wyniki. Wartość początkowa to 100,000 20 USD, a pod koniec pierwszego roku bazowy indeks rynkowy stracił 2,000% – powiedzmy z 1,600 do 100,000. Wartość indeksowanej renty nadal wynosi 1,600 25 USD – żaden kapitał nie został utracony, ponieważ chociaż stopa procentowa jest powiązana z wynikami rynkowymi, sam kapitał nie został zainwestowany w akcje, ale na koniec pierwszego roku był to punkt odniesienia dla obliczenia zmiany wartość indeksu rynkowego jest resetowana &emdash; teraz jest 2,000. W drugim roku indeks rynkowy wzrasta o 25% i kończy drugi rok dokładnie tam, gdzie się zaczął, na poziomie 25. Oprocentowanie indeksowanej renty powiązanej z indeksem wynosi 125,000%, a nowa wartość indeksowanej renty byłaby o XNUMX% wyższa niż na początku roku, czyli XNUMX XNUMX USD. Ta sama ilość pieniędzy i ten sam rynek – ale dwa różne rodzaje rent i dwa zupełnie różne wyniki.
Oczywiście niestabilny rynek może być wysoce nieprzewidywalny, a firmy ubezpieczeniowe czasami ustalają limity stóp procentowych płaconych przez indeksowane renty. Na przykład wskaźnik uczestnictwa określa, jaki procent zysku rynkowego zostanie zastosowany. Stopa uczestnictwa wynosząca 75% oznaczałaby, że 25% doświadczane przez indeks rynkowy w przykładzie przełożyłoby się na stopę procentową 18.75%, czyli 18,750 XNUMX USD. Ponadto większość firm ubezpieczeniowych nałoży również limit na renty indeksowane stopą procentową, które mogą zarobić w dowolnym roku. Rozważni konsumenci rozważający indeksowaną rentę dożywotnią upewnią się, że stopa uczestnictwa i pułap oprocentowania nie będą tak wysokie, że sprawią, że jakikolwiek zysk rynkowy stanie się bez znaczenia.
Podobnie jak wszystkie inne renty, renty indeksowane są uprzywilejowane pod względem podatkowym, a naliczone odsetki nie podlegają opodatkowaniu do momentu ich faktycznego wypłacenia. W przeciwieństwie do tego, certyfikaty depozytowe, fundusze rynku pieniężnego i dochody z odsetek od innych instrumentów oszczędnościowych podlegają opodatkowaniu w roku, w którym zostały zaksięgowane, co zmniejsza ich moc składową. Z drugiej strony, gdy beneficjent dziedziczy jakąkolwiek rentę po śmierci właściciela, nawet jeśli testament jest zwykle omijany, podatek dochodowy jest natychmiast należny od całej korzystnej podatkowo części renty – zarobków z odsetek i, jeśli kwalifikuje się do opodatkowania, kwoty głównej, jak dobrze. W wielu przypadkach może to zepchnąć beneficjenta do wyższego przedziału podatkowego, powodując więcej należnych podatków, niż gdyby renta została zniesiona lub zlikwidowana przed śmiercią właściciela.