Istnieje wiele różnych metod wykrywania oszustw ubezpieczeniowych, często opartych na rodzaju podejmowanego oszustwa ubezpieczeniowego. Na przykład oszustwo w zakresie ubezpieczeń na życie jest zwykle popełniane w momencie składania wniosku o ubezpieczenie na życie i najlepiej je wykrywa instynktownie agenta lub procesy ubezpieczeniowe ubezpieczycieli. Oszustwo związane z ubezpieczeniem mienia jest jednak na ogół popełniane po pewnym okresie obowiązywania polisy, poprzez uszkadzanie, niszczenie lub kradzież ubezpieczonego mienia. Oszustwa związane z ubezpieczeniami majątkowymi najlepiej wykrywać, przeprowadzając dochodzenie po szkodzie.
Znaczenie wykrywania i zapobiegania oszustwom ubezpieczeniowym podkreśla fakt, że z tytułu fałszywych roszczeń rocznie wypłacane są setki miliardów dolarów. Gdyby oszustwa ubezpieczeniowe zostały całkowicie wyeliminowane, składki znacznie by spadły. Tak więc, chociaż wykrywanie oszustw ubezpieczeniowych jest imiennym elementem pracy agenta ubezpieczeniowego, jest ono również obowiązkiem wszystkich konsumentów.
Oszustwa ubezpieczeniowe mogą przybierać różne formy. Oszustwo związane z ubezpieczeniem zdrowotnym polega na składaniu fałszywych roszczeń, zwykle dotyczących urazów i chorób, które nie istnieją. Fałszywe roszczenia są często składane po zaaranżowanym wypadku samochodowym, zwykle przez lekarza w ramach programu i mogą kosztować firmę ubezpieczeniową setki tysięcy dolarów. W niektórych przypadkach uzasadnione roszczenia są zawyżone, zwłaszcza jeśli uraz jest trudny do zweryfikowania, na przykład uraz pleców. Ilość roszczeń odszkodowawczych zgłoszonych w Stanach Zjednoczonych praktycznie uniemożliwia firmom ubezpieczeniowym przeprowadzenie dokładnego dochodzenia w każdym z nich, więc muszą dać pierwszeństwo w swoich dochodzeniach najbardziej potencjalnie kosztownym roszczeniom. Oszuści, wiedząc o tym, często będą próbować uniknąć wykrycia, składając mniejsze roszczenia. Aby zwalczać oszustwa, wielu ubezpieczycieli rutynowo wymaga od swoich posiadaczy polis zdrowotnych uzyskania drugiej opinii w przypadku poważnych diagnoz.
Oszustwo związane z ubezpieczeniem samochodowym to składanie fałszywych roszczeń z polisy ubezpieczeniowej na samochód. Popularnym sposobem jest pozostawienie samochodu w miejscu, w którym może zostać skradziony, a następnie złożenie wniosku o odszkodowanie za skradziony samochód, gdy nastąpi spodziewana kradzież. Posiadacze polis samochodowych czasami próbują popełnić oszustwo na niskim poziomie, prosząc warsztat samochodowy o wystawienie zawyżonej faktury, przy czym nadwyżka jest dzielona między posiadacza polisy a warsztat. Ten rodzaj oszustwa ubezpieczeniowego może być trudny do wykrycia, ale firmy ubezpieczeniowe czasami otrzymują wskazówki od ogółu społeczeństwa.
Oszustwa związane z ubezpieczeniami majątkowymi wiążą się z zagrożeniami spowodowanymi przez człowieka, takimi jak pożar lub powódź. Na przykład właściciel nieruchomości może podpalić konstrukcję, aby odebrać ubezpieczenie lub może twierdzić, że przedmiot ubezpieczenia został skradziony. Zwykłe procedury dochodzeniowe są często najlepszą metodą wykrywania oszustw ubezpieczeniowych.
Oszustwa ubezpieczeniowe na życie są nieco inne. Strata jest realna, ale po dochodzeniu okazuje się, że w aplikacji były istotne nieprawdziwe informacje, a polisa nie powinna była zostać wystawiona. Na przykład wielu ubezpieczycieli wprost odmawia ubezpieczania każdego chorego na raka i tych, którzy pobierają znacznie wyższe składki. Jeśli ktoś ma raka i nie ujawni tego przy zawieraniu polisy na życie, jest to oszustwo w zakresie ubezpieczenia na życie. Nawet jeśli ubezpieczający umrze z jakiejś przyczyny niezwiązanej z rakiem, większość firm ubezpieczeniowych odmówiłaby roszczenia z tytułu śmierci w takich okolicznościach, zamiast tego zwracałaby zapłaconą składkę. W większości przypadków ubezpieczyciel może odrzucić roszczenie z tytułu ubezpieczenia na życie z powodu wprowadzenia w błąd tylko w ciągu pierwszych dwóch lat polisy; większość zgonów, które mają miejsce w ciągu pierwszych dwóch lat istnienia polisy na życie, jest dokładnie badana.
Wykrywanie oszustw ubezpieczeniowych jest przede wszystkim obowiązkiem agenta ubezpieczeniowego i jest to trudne zadanie do wykonania. Ci, którzy składają fałszywe wnioski ubezpieczeniowe, są zwykle na tyle bystrzy, by nie zaalarmować agenta o swoim planie, więc agent musi być bardzo świadomy możliwości oszustwa. Agenci ubezpieczeniowi są jednak opłacani z prowizji, co tak naprawdę zniechęca ich do prób wykrywania oszustw ubezpieczeniowych, ponieważ ujawnienie wniosku jako fałszywego oznacza, że nie tylko nie zarobią prowizji, ale także stracą czas potrzebny na dokonanie sprzedaży .
Wykrywanie oszustw ubezpieczeniowych jest również obowiązkiem firm ubezpieczeniowych, które traktują tę odpowiedzialność bardzo poważnie, zatrudniając underwriterów do sprawdzania wniosków, a także likwidatorów szkód i śledczych do podwójnego sprawdzania roszczeń. Proces underwritingu — czyli proces badania wniosku ubezpieczeniowego przed jego zatwierdzeniem i wystawieniem polisy — stał się znacznie bardziej wyrafinowany, polegający na różnych źródłach informacji w celu weryfikacji informacji o wniosku. Inne osoby zaangażowane w proces likwidacji szkód, takie jak lekarze i warsztaty blacharskie, są również odpowiedzialne za wykrywanie oszustw ubezpieczeniowych i można liczyć na to, że większość z nich zgłosi próby oszustwa ubezpieczeniowego przez pacjentów lub osoby trzecie.