Ο κανονισμός για τις συναλλαγές εμπιστευτικών πληροφοριών επιβάλλεται αυστηρά από τις ρυθμιστικές αρχές του χρηματοπιστωτικού κλάδου. Η διαπραγμάτευση εμπιστευτικών πληροφοριών είναι μια κοινή πρακτική και μπορεί να οριστεί ως νόμιμη ή παράνομη ανάλογα με τις περιστάσεις. Οι συναλλαγές νομικών εμπιστευτικών πληροφοριών από εταιρικά στελέχη και μεγάλους μετόχους βασίζονται σε πληροφορίες που είναι διαθέσιμες στο κοινό. Οι μεγάλες συναλλαγές πρέπει να αναφέρονται και να δημοσιοποιούνται. Οι παράνομες συναλλαγές εμπιστευτικών πληροφοριών περιλαμβάνουν πληροφορίες που δεν είναι διαθέσιμες στο ευρύ κοινό.
Οι παράνομες συναλλαγές εμπιστευτικών πληροφοριών έχουν αρνητικό αντίκτυπο στην ακεραιότητα της αγοράς. Οι εμπιστευτικοί με προηγμένες γνώσεις μπορούν να αποφύγουν ζημίες ή κέρδη από μελλοντικές κινήσεις στην αγορά, αφήνοντας τους τυπικούς επενδυτές σε μεγάλο μειονέκτημα. Η απώλεια της εμπιστοσύνης των επενδυτών στις κεφαλαιαγορές μπορεί να οδηγήσει σε σοβαρές συνέπειες. Ο κανονισμός για τις συναλλαγές εμπιστευτικών πληροφοριών έχει εγκριθεί σε παγκόσμια κλίμακα για να αποφευχθούν αυτά τα προβλήματα. Υπάρχει στις περισσότερες δικαιοδοσίες σε όλο τον κόσμο.
Όταν ένα άτομο αποκαλύπτει ουσιώδεις μη δημόσιες πληροφορίες σε κάποιον που μπορεί να συναλλάσσεται με βάση αυτές τις πληροφορίες, οι κανονισμοί υπαγορεύουν ότι το άτομο πρέπει να δημοσιοποιεί τις πληροφορίες. Μια άλλη μορφή συναλλαγών εμπιστευτικών πληροφοριών, γνωστή ως φιλοδώρημα, μπορεί να γίνει αυτοπροσώπως, μέσω τηλεφώνου ή μέσω ταχυδρομείου. Η απόρριψη εμπιστευτικών πληροφοριών είναι αντίθετη με το νόμο επειδή παρέχει στον αποδέκτη ένα αθέμιτο πλεονέκτημα έναντι άλλων επενδυτών. Οι ρυθμιστικές αρχές έχουν ερμηνεύσει ελεύθερα τους κανονισμούς για τις εμπορικές συναλλαγές εμπιστευτικών πληροφοριών ώστε να περιλαμβάνει όλες τις μορφές απόρριψης εμπιστευτικών πληροφοριών.
Ο κανονισμός συναλλαγών εμπιστευτικών πληροφοριών προβλέπει διατάξεις για μη σκόπιμη και σκόπιμη επιλεκτική γνωστοποίηση. Σε περιπτώσεις μη σκόπιμης αποκάλυψης, το άτομο πρέπει να αποκαλύψει δημόσια τις πληροφορίες αμέσως. Σε περίπτωση σκόπιμης επιλεκτικής αποκάλυψης, το άτομο πρέπει να αποκαλύψει δημόσια τις πληροφορίες ταυτόχρονα. Η μέθοδος για την κοινή χρήση αυτών των πληροφοριών πρέπει να είναι εύλογα σχεδιασμένη ώστε να πραγματοποιεί μια ευρεία, μη αποκλειστική διανομή στο κοινό. Όλες οι μορφές διαβίβασης εμπιστευτικών πληροφοριών καλύπτονται από τον κανονισμό εσωτερικών συναλλαγών.
Δεν είναι παράνομες όλες οι συναλλαγές εμπιστευτικών πληροφοριών. Οι εμπιστευτικοί υπάλληλοι, όπως οι εταιρικοί διευθυντές και οι διαχειριστές, είναι ελεύθεροι να διαπραγματεύονται μετοχές, εφόσον έχουν κατατεθεί τα κατάλληλα έντυπα γνωστοποίησης στις ρυθμιστικές αρχές. Τα δεδομένα συναλλαγών εμπιστευτικών πληροφοριών είναι διαθέσιμα στο ευρύ κοινό από πολλούς διαδικτυακούς πόρους. Οι επενδυτές αναφέρονται συνήθως σε δραστηριότητες συναλλαγών εμπιστευτικών πληροφοριών για διάφορους λόγους. Αυτός ο τύπος δραστηριότητας συναλλαγών εμπιστευτικών πληροφοριών μπορεί να παρέχει πληροφορίες για την εταιρική σταθερότητα ή πιθανές αλλαγές στην ηγεσία.
Διάφορες χώρες έχουν υιοθετήσει κανονισμούς εμπορίας εμπιστευτικών πληροφοριών. Οι κανόνες και οι κανονισμοί διαφέρουν ελαφρώς από χώρα σε χώρα, αλλά τα βασικά στοιχεία είναι τα ίδια. Η παράνομη αποκάλυψη ιδιοκτησιακών πληροφοριών αποτελεί τη βάση για όλες τις διεθνείς πολιτικές συναλλαγών εμπιστευτικών πληροφοριών. Οι συναλλαγές εμπιστευτικών πληροφοριών έχουν ρυθμιστεί σε μια προσπάθεια να προστατευθούν οι επενδυτές και να διατηρηθεί η ακεραιότητα της αγοράς.