Ένας διαχειριζόμενος λογαριασμός είναι ένα προσωπικά προσαρμοσμένο χαρτοφυλάκιο επενδύσεων που διαχειρίζεται επαγγελματίας διαχειριστής. Όταν ένας επενδυτής έχει έναν διαχειριζόμενο λογαριασμό, δίνει σε έναν διαχειριστή επενδύσεων την εξουσία να αγοράζει και να πωλεί τίτλους για τον λογαριασμό, χωρίς να χρειάζεται να ζητήσει άδεια. Ουσιαστικά, ο διαχειριστής είναι εξουσιοδοτημένος να λαμβάνει όλες τις αποφάσεις συναλλαγών για λογαριασμό του επενδυτή σύμφωνα με συγκεκριμένους στόχους και στόχους.
Σε αντίθεση με άλλους τύπους επενδυτικών λογαριασμών, ένας διαχειριζόμενος λογαριασμός προορίζεται αποκλειστικά για την κάλυψη των αναγκών του μεμονωμένου επενδυτή, σε αντίθεση με μια ομάδα επενδυτών. Για παράδειγμα, ένα αμοιβαίο κεφάλαιο θα μπορούσε να συνδυάσει τα περιουσιακά στοιχεία χιλιάδων πελατών, ενώ ένας διαχειριζόμενος λογαριασμός αποτελείται μόνο από περιουσιακά στοιχεία ενός επενδυτή. Ο κάτοχος ενός διαχειριζόμενου λογαριασμού μπορεί να είναι ένα άτομο ή ένας οργανισμός.
Κάθε διαχειριζόμενος λογαριασμός έχει συγκεκριμένους στόχους. Για παράδειγμα, ένα άτομο μπορεί να επιλέξει να επενδύσει για ανάπτυξη, εισόδημα ή συνδυασμό και των δύο. Ο κάτοχος ενός διαχειριζόμενου λογαριασμού έχει την ελευθερία να προσαρμόσει το χαρτοφυλάκιό του, επιλέγοντας μια συγκεκριμένη μετοχή ή ομόλογο ή επιλέγοντας να παραλείψει ένα.
Υπάρχουν τρεις βασικοί τύποι διαχειριζόμενων λογαριασμών. Ο τυπικός διαχειριζόμενος λογαριασμός διευθύνεται από επαγγελματία διαχειριστή επενδύσεων. Οι διαχειριζόμενοι λογαριασμοί πολλαπλών ειδικοτήτων διευθύνονται από μια ομάδα διευθυντών, ο καθένας με διαφορετική ειδικότητα και παρέχει μεγαλύτερο επίπεδο διαφοροποίησης επενδύσεων. Οι λογαριασμοί διαχείρισης αμοιβαίων κεφαλαίων επενδύονται σε διάφορα αμοιβαία κεφάλαια αντί για μεμονωμένους τίτλους.
Στο παρελθόν, οι διαχειριζόμενοι λογαριασμοί ήταν συνήθως διαθέσιμοι μόνο στους πολύ πλούσιους. Σήμερα, όμως, έχουν ένα ευρύτερο φάσμα πελατών. Αν και ορισμένοι επαγγελματίες διευθυντές επιλέγουν να ορίσουν ελάχιστα ποσά επένδυσης ενός εκατομμυρίου δολαρίων ή περισσότερο, πολλοί είναι πρόθυμοι να χειριστούν λογαριασμούς με ελάχιστες επενδύσεις έως και 50,000 $.
Συχνά, ένας επενδυτής επιλέγει να ζητήσει τη βοήθεια ενός οικονομικού συμβούλου. Είναι δουλειά του οικονομικού συμβούλου να κατανοήσει τους στόχους του επενδυτή και να βοηθήσει στην ανάπτυξη ενός σχεδίου για την επίτευξή τους. Συχνά, είναι ο οικονομικός σύμβουλος που προτείνει στον πελάτη να ανοίξει έναν διαχειριζόμενο λογαριασμό. Μερικές φορές, ένας σύμβουλος μπορεί ακόμη και να προτείνει στον πελάτη να αγοράσει περισσότερους από έναν διαχειριζόμενους λογαριασμούς.
Υπάρχει μια πληθώρα εταιρειών που προσφέρουν διαχειριζόμενους λογαριασμούς. Κάθε εταιρεία έχει κάτι διαφορετικό να προσφέρει όσον αφορά την επενδυτική φιλοσοφία, τη φήμη και το επίπεδο εξυπηρέτησης. Με τόσες πολλές εταιρείες από τις οποίες μπορούν να επιλέξουν, οι επενδυτές είναι ελεύθεροι να ερευνήσουν και να επιλέξουν τις εταιρείες που προσφέρουν τις πιο εξατομικευμένες υπηρεσίες με τις χαμηλότερες χρεώσεις.