Ένα σχέδιο επανεπένδυσης είναι ένας τύπος χρηματοοικονομικού εργαλείου που καθιστά δυνατή τη μεταφορά ή επανεπένδυση περιουσιακών στοιχείων από έναν υπάρχοντα λογαριασμό σε έναν νέο που είναι ικανός να επιτρέψει σε αυτήν την επένδυση να συνεχίσει να αυξάνεται. Υπάρχουν σχέδια αυτού του τύπου που έχουν σχεδιαστεί για να επιτρέπουν στους υπαλλήλους να μεταφέρουν τα υπόλοιπα των συνταξιοδοτικών προγραμμάτων με χορηγία εργαζομένων σε άλλα αποταμιευτικά προγράμματα, καθώς και σχέδια επανεπένδυσης μετοχών που επιτρέπουν στους επενδυτές να λαμβάνουν μερίσματα από τρέχουσες επενδύσεις και να χρησιμοποιούν αυτά τα έσοδα για να αγοράσουν πρόσθετες μετοχές μετοχών. Η επιλογή του σωστού προγράμματος επανεπένδυσης απαιτεί προσεκτική αξιολόγηση των δυνατοτήτων κάθε πιθανής στρατηγικής, εκτίμηση του βαθμού κινδύνου που εμπεριέχεται και επίσης εξέταση του είδους των φορολογικών οφελών ή υποχρεώσεων που μπορεί να προκύψουν ως αποτέλεσμα της κίνησης.
Ένα από τα πρώτα σημεία που πρέπει να λάβετε υπόψη σε οποιοδήποτε σχέδιο επανεπένδυσης είναι το είδος των αποδόσεων που μπορούν εύλογα να αναμένονται από τη μετακόμιση. Η ιδέα είναι να διασφαλιστεί ότι τα επανεπενδυμένα περιουσιακά στοιχεία έχουν την ευκαιρία να βοηθήσουν τον επενδυτή να πλησιάσει τους στόχους του. Αυτό απαιτεί προσεκτική εξέταση του είδους των αποδόσεων που είναι πιθανό να πραγματοποιηθούν με την πάροδο του χρόνου. Για παράδειγμα, εάν ένας επενδυτής εγκαταλείψει έναν εργοδότη και πρέπει να μεταφέρει το υπόλοιπο ενός συνταξιοδοτικού προγράμματος σε νέο λογαριασμό, ο στόχος θα είναι να επιλέξει έναν λογαριασμό επανεπένδυσης που είναι πιθανό να παράγει τουλάχιστον τον ίδιο τύπο ανάπτυξης με το παλιό πρόγραμμα. Κατά τον ίδιο τρόπο, ένα σχέδιο επανεπένδυσης μερισμάτων θα πρέπει να επικεντρώνεται στην ευκαιρία αγοράς περισσότερων μετοχών με εκείνα τα μερίσματα που είναι ικανά ή παράγουν παρόμοιες αποδόσεις με τις μετοχές που ήδη διατηρούνται στο χαρτοφυλάκιο.
Μαζί με τη μέτρηση των δυνατοτήτων του σχεδίου επανεπένδυσης, είναι επίσης σημαντικό να προσδιοριστεί ο βαθμός κινδύνου που σχετίζεται με το νέο σχέδιο σε σύγκριση με άλλες επιλογές. Ο στόχος είναι να βεβαιωθείτε ότι το επίπεδο κινδύνου είναι σύμφωνο με τις πιθανές ανταμοιβές και, ιδανικά, περιλαμβάνει τον ίδιο ή ακόμη λιγότερο κίνδυνο με την αρχική επενδυτική στρατηγική. Η ιδιαίτερη προσοχή σε αυτήν την πτυχή του σχεδίου επανεπένδυσης είναι ιδιαίτερα σημαντική όταν οι επενδύσεις μεταφέρονται σε ένα νέο είδος σχεδίου που είναι πολύ διαφορετικό από το αρχικό.
Εκτός από την αξιολόγηση του αναπτυξιακού δυναμικού και του σχετικού κινδύνου, είναι επίσης σημαντικό να ληφθούν υπόψη οι φορολογικές επιπτώσεις του υπό εξέταση σχεδίου επανεπένδυσης. Ανάλογα με τη φορολογική νομοθεσία που σχετίζεται με τον επενδυτή, ορισμένες μέθοδοι ενδέχεται να δημιουργήσουν φορολογική επιβάρυνση που πρέπει να τηρηθεί. Όταν και όσο είναι δυνατόν, ο στόχος είναι να προσδιοριστεί ένα σχέδιο επανεπένδυσης που να επιτρέπει τη μεταφορά χωρίς να απαιτείται η καταβολή φόρων εκείνη τη στιγμή. Σχέδια με κάποιο είδος φορολογικής αναβολής ρύθμισης σημαίνουν ότι ο επενδυτής δεν οφείλει φόρους έως ότου γίνουν αναλήψεις από το πρόγραμμα και χρησιμοποιηθούν ως πηγή εισοδήματος. Κάτι τέτοιο σημαίνει ότι περισσότερα χρήματα πηγαίνουν στο πρόγραμμα, μερίσματα και τόκοι μπορούν να συγκεντρωθούν σε αυτό το υπόλοιπο και τελικά το σχέδιο τοποθετείται για να δημιουργήσει πρόσθετες αποδόσεις για τον επενδυτή.