Ο «χρηματοοικονομικός κύκλος εργασιών» είναι ένας όρος που χρησιμοποιείται με δύο διαφορετικούς τρόπους στον επιχειρηματικό κόσμο. Μια κοινή χρήση έχει να κάνει με το ποσό του επιχειρηματικού όγκου που δημιουργείται εντός ενός καθορισμένου χρονικού πλαισίου σε σχέση με τα κέρδη που παράγονται εντός της ίδιας περιόδου. Μια ελαφρώς διαφορετική μορφή χρηματοοικονομικού κύκλου εργασιών έχει να κάνει με τη σχέση μεταξύ των πωλήσεων που πραγματοποιήθηκαν κατά τη διάρκεια μιας δεδομένης περιόδου και της επίδρασης που έχουν αυτές οι πωλήσεις στο απόθεμα των τελικών προϊόντων. Και με τις δύο εφαρμογές, η βασική ιδέα πίσω από τον χρηματοοικονομικό κύκλο εργασιών είναι να προσδιοριστεί πόσο αποτελεσματικά χρησιμοποιείται κάποιος τύπος περιουσιακού στοιχείου προκειμένου να δημιουργηθεί ένα επιθυμητό επίπεδο απόδοσης.
Η αξιολόγηση του χρηματοοικονομικού κύκλου εργασιών συχνά επικεντρώνεται στον προσδιορισμό του εάν οι προσπάθειες που χρησιμοποιούνται για την παραγωγή ενός συγκεκριμένου αποτελέσματος έχουν πράγματι ως αποτέλεσμα αρκετά οφέλη για να κάνουν την προσπάθεια να αξίζει τον κόπο. Για παράδειγμα, εάν η εστίαση είναι στη σχέση μεταξύ της ποσότητας των τελικών προϊόντων που παράγονται κατά τη διάρκεια μιας ορισμένης περιόδου έναντι του συνολικού ποσού των πωλήσεων που πραγματοποιήθηκαν κατά το ίδιο χρονικό διάστημα, η επιθυμία είναι να πραγματοποιηθεί ένας υψηλός κύκλος εργασιών και να δημιουργηθεί ένα σημαντικό χρηματικό ποσό για την εταιρεία. Ένας υψηλός χρηματοοικονομικός κύκλος εργασιών σε αυτό το σενάριο θα σήμαινε ότι ένα μεγάλο μέρος του παραγόμενου αποθέματος θα πωλούνταν σε πελάτες εντός της υπό εξέταση περιόδου, μια κατάσταση που θα θεωρούνταν πολύ επιθυμητή. Με χαμηλό χρηματοοικονομικό κύκλο εργασιών, οι πωλήσεις θα υστερούσαν πολύ σε σχέση με την παραγωγή με αποτέλεσμα μεγαλύτερο απόθεμα στο τέλος της περιόδου, μια κατάσταση που δεν θα ήταν προς το συμφέρον της εταιρείας.
Όπως και με άλλους τύπους τζίρου, οι εταιρείες θέλουν να βρουν την ιδανική ισορροπία μεταξύ της χρήσης των πόρων τους και της δημιουργίας εσόδων που με τη σειρά τους μεταφράζονται σε ένα αξιοπρεπές επίπεδο κέρδους. Για να γίνει αυτό, η ανάλυση του χρηματοοικονομικού κύκλου εργασιών από τη μια περίοδο στην άλλη μπορεί να καταστήσει δυνατή την προσαρμογή της παραγωγής καθώς και των προσπαθειών πωλήσεων και μάρκετινγκ, έτσι ώστε η επιχείρηση να παράγει αρκετά προϊόντα για να καλύψει τη ζήτηση των καταναλωτών, αλλά όχι στο σημείο να τελειώσει τα εμπορεύματα μαραζώνουν στις αποθήκες για μήνες. Δεδομένου ότι η ζήτηση για πολλά αγαθά και υπηρεσίες μπορεί να μετατοπιστεί λόγω παραγόντων όπως η εποχικότητα, ο ανταγωνισμός ή ακόμα και οι αλλαγές στη γενική οικονομία που επηρεάζουν τον τρόπο με τον οποίο οι καταναλωτές ξοδεύουν τα χρήματά τους, η αξιολόγηση του χρηματοοικονομικού κύκλου εργασιών σε αρκετά τακτική βάση είναι μια εξαιρετική ιδέα.
Μερικές φορές οι επιχειρήσεις χρησιμοποιούν τον χρηματοοικονομικό κύκλο εργασιών σε σχέση με τον τρόπο διαχείρισης περιουσιακών στοιχείων, όπως μετοχών και άλλων τίτλων που διατηρούνται ως επενδύσεις. Σε αυτό το σενάριο, η ιδέα είναι να μετρηθεί το επίπεδο του κύκλου εργασιών στα περιουσιακά στοιχεία του χαρτοφυλακίου από τη μια περίοδο στην άλλη που είναι απαραίτητο για την επίτευξη των στόχων που έχουν τεθεί για τις αποδόσεις που προκύπτουν από αυτές τις επενδύσεις. Ανάλογα με τη φύση των επενδύσεων, η αντικατάσταση ορισμένων περιουσιακών στοιχείων με άλλα μπορεί να είναι απαραίτητη για την ανάπτυξη του χαρτοφυλακίου. Σε άλλες περιπτώσεις, απαιτείται πολύ μικρός κύκλος εργασιών, εάν όλα τα εμπλεκόμενα περιουσιακά στοιχεία αποδίδουν σε αποδεκτά επίπεδα.