Koncepcja automatycznego przedłużenia ma zastosowanie w dwóch różnych scenariuszach. W biznesie automatyczne przedłużenie to postanowienie lub klauzula w umowie, która umożliwia automatyczne odnowienie umowy na pewien czas po osiągnięciu daty wygaśnięcia podanej w treści umowy. Szersze zastosowanie automatycznego przedłużenia wiąże się ze składaniem podatków i przyznawaniem dodatkowego czasu na ich złożenie za zgodą jednostki rządowej, która zwykle otrzymuje i przetwarza deklaracje podatkowe.
W ramach umowy biznesowej automatyczne przedłużenie jest często traktowane jako wygoda zarówno dla podmiotu dostarczającego towary lub usługi, jak i podmiotu, który je otrzymuje. Dla dostawcy możliwość prostego wprowadzenia w życie tej klauzuli, zwanej czasem klauzulą o przeniesieniu, oznacza po prostu, że o ile klient nie zdecyduje się zakończyć relacji zgodnie z warunkami umowy, działalność będzie kontynuowana tak, jak od momentu zawarcia umowy uchwalona. Ponieważ większość przedłużeń tego typu wymaga, aby klient proaktywnie skontaktował się z dostawcą przed datą wygaśnięcia i wyraźnie stwierdził, że nie chce odnawiać umowy, dostawca powiadomi klienta po fakcie, że umowa zostanie automatycznie odnowiona. Zazwyczaj rozszerzenie będzie wymagało dalszego dostarczania tych samych towarów i usług po tych samych cenach udokumentowanych w pierwotnej umowie.
Dla klienta automatyczne przedłużenie jest często wygodą. Zakładając, że klient jest zadowolony z relacji biznesowych, w tym z wyceny, nie ma potrzeby tracić czasu na rozpatrywanie nowych ofert od obecnego lub innych potencjalnych dostawców. W rzeczywistości klient nie musi w ogóle nic robić; automatyczne przedłużenie wchodzi w życie pierwszego dnia roboczego po wygaśnięciu pierwotnej umowy, umożliwiając kontynuowanie działalności w zwykły sposób.
Podobnie jak w przypadku podatków, automatyczne przedłużenie jest narzędziem, które może pomóc podatnikom uniknąć wysokich kar za złożenie zeznań za późno. Chociaż dokładne procesy są różne, wiele krajowych agencji skarbowych zezwala podmiotom zajmującym się sprawami podatkowymi na zażądanie odroczenia zgłoszenia z powodu sytuacji, które są poza ich kontrolą. Przykładem powodu ubiegania się o tego typu przedłużenie może być sytuacja, w której podatnik był fizycznie ubezwłasnowolniony w okresie poprzedzającym zwykłą datę złożenia wniosku, lub gdyby do złożenia wniosku potrzebne były dokumenty, które nie zostały dostarczone podatnikowi w terminie sposób. Należy zauważyć, że niektóre kraje na całym świecie zaakceptują szerszy zakres powodów przyznania tego rodzaju przedłużenia, podczas gdy inne uznają, że dopuszczalna jest tylko niewielka liczba powodów.
W większości przypadków, gdy urząd podatkowy przyznaje automatyczne przedłużenie, data zgłoszenia jest opóźniona o sześć do ośmiu miesięcy. Nie musi to oznaczać, że podatnik nie poniesie w okresie przejściowym pewnego rodzaju kar odsetkowych. Jednak zastosowana stopa procentowa będzie znacznie niższa, niż gdyby nie wnioskowano o przedłużenie, a deklaracja została złożona z opóźnieniem. Większość urzędów skarbowych udzieli podatnikom szczegółowych informacji o tym, kiedy i czy możliwe jest automatyczne przedłużenie oraz jakie procedury należy zastosować, aby ubiegać się o przedłużenie.