Ekonometria finansowa to dyscyplina badająca ilościowe i statystyczne aspekty zasad ekonomicznych. Ponieważ różne aspekty mniejszej gospodarki są ze sobą powiązane, konieczna jest pewna analiza tych zależności, aby zrozumieć różne poszczególne elementy i ich wpływ na całą gospodarkę. Dane te można zaobserwować na podstawie normalnych praktyk różnych sił rynkowych, co sprawia, że eksperymenty w ekonometrii finansowej są zbędne. Ponadto stosuje się szereg różnych modeli w celu znalezienia danych ekonomicznych, które przynoszą korzyści branży finansowej i ogólnie badaniom inwestycyjnym. Najkorzystniejszy aspekt tej dyscypliny można zaobserwować w obszarach zarządzania portfelem i zarządzania ryzykiem.
Ekonometrycy, ludzie zajmujący się ekonometrią finansową, używają przede wszystkim zasady znanej jako analiza regresji do modelowania i analizowania elementów gospodarki. Analiza statystyczna i ukierunkowanie na różne zmienne dostarcza badaczom informacji niezbędnych do wyciągnięcia wniosków na temat pewnego aspektu rynku i jego związku z cechami innego rynku. W szczególności analiza regresji identyfikuje zmienną zależną od cechy docelowej, jednocześnie identyfikując różne zmienne niezależne rynku. Pomaga to określić tak zwaną średnią warunkową, sposób na znalezienie prawdopodobnej wartości czynnika losowego w gospodarce.
Kolejnym ważnym narzędziem w określaniu czynników ekonometrycznych są zbiory danych. Ekonometrycy mogą wykorzystywać dane możliwe do zaobserwowania i kompilować je w użyteczne formaty, które dostarczają informacji. Jednym z przykładów są zbiory danych szeregów czasowych, w których pewne aspekty gospodarki, takie jak koszt towaru lub usługi, są kompilowane w określonym przedziale czasowym. W miarę wahań ceny dane pozwolą badaczowi zaobserwować inne czynniki, które mogą być odpowiedzialne za zmiany. Na przykład, jeśli koszt papieru spadnie w ciągu dziesięciu lat, można podjąć decyzję w oparciu o wpływy zewnętrzne. Ekonometryk może skorelować dane, analizując wpływ zwiększonego recyklingu gospodarstw domowych lub wdrażając efekty obniżenia kosztów drzew z zachodzącymi zmianami cen.
Ekonometria finansowa została rozwinięta na początku XX wieku głównie dzięki pracy noblisty Ragnara Frischa. Opracował metody zarówno zbiorów danych, jak i analizy regresji odpowiednio w latach 20. i 1920. XX wieku. Frisch pomógł także założyć Towarzystwo Ekonometryczne, organizację, która pomaga ustalić związek między matematyką a gospodarką. Współcześni badacze, tacy jak profesor Lawrence Klein z University of Pennsylvania, opierali się na tych koncepcjach w latach 1930. XX wieku, aby przenieść ekonometrię finansową do ery komputerów za pomocą zaawansowanych technik modelowania.