Indeks spółek o średniej kapitalizacji to zbiór akcji reprezentujący zdywersyfikowaną pozycję w spółkach o „umiarkowanej” wartości. Status akcji o średniej kapitalizacji opiera się na kapitalizacji rynkowej lub całkowitej wartości akcji spółki pozostających w obrocie. Umieszczenie tych akcji w indeksie może pomóc w lepszym śledzeniu całego sektora lub wskazaniu pozycji, które mogą pomóc w ograniczeniu zmienności.
Akcje o średniej kapitalizacji są ogólnie definiowane jako te, których kapitalizacja rynkowa jest większa niż w przypadku akcji „small cap” lub „micro cap” i mniejsza niż akcje o „large cap” lub spółki o wyjątkowo dużej łącznej wartości akcji. Niektórzy profesjonaliści używają ogólnego wskaźnika kapitalizacji rynkowej od 2 do 10 miliardów dolarów, aby zidentyfikować akcje o średniej kapitalizacji. Akcje te często należą do firm, które ugruntowały swoją pozycję w określonej branży lub rynku, ale nadal mają przed sobą duży potencjał ekspansji, tak że wiele spółek o średniej kapitalizacji oferuje możliwości dla filozofii handlowej znanej jako „inwestowanie w wzrost”. gdzie inwestorzy starają się znaleźć spółki z akcjami, które z czasem prawdopodobnie wzrosną.
Należy zauważyć, że wielu specjalistów finansowych nie uznaje ścisłej definicji akcji o różnych kategoriach kapitalizacji rynkowej. Oznacza to, że faktycznie, powiedzenie komuś o akcji „średniej kapitalizacji” jest jak odwoływanie się do pozycji menu „dużego rozmiaru” w restauracji typu fast food. Spółki finansowe, które oferują produkty indeksowe o średniej kapitalizacji lub inne kolekcje tych wzrostowych akcji, mogą mieć własne kryteria określające, czym są akcje lub akcje o średniej kapitalizacji.
Niektórzy profesjonaliści finansowi lubią patrzeć na indeks spółek o średniej kapitalizacji, aby określić, jak radzi sobie większa „społeczność spółek o średniej kapitalizacji”. Podobnie jak inne fundusze lub produkty indeksowe, indeks o średniej kapitalizacji pomaga zapewnić zdywersyfikowane źródło, w którym inwestorzy nie ograniczają się tylko do jednej konkretnej spółki, ale inwestują w wiele spółek o podobnych cechach. Niektórzy profesjonaliści finansowi i eksperci od inwestycji mogą zalecić zbudowanie indeksu o średniej kapitalizacji z akcjami z różnych sektorów rynku, takich jak energia, technologia, handel detaliczny, handel międzynarodowy lub usługi medyczne. Kompilacja indeksu spółek o średniej kapitalizacji lub innego indeksu pomaga inwestorom w realizacji tego celu, jakim jest „zabezpieczenie” inwestycji przed ryzykiem, w tym przypadku, tak aby w przypadku nagłego spadku wartości jednej akcji cała wartość całego portfela nie uległa szybkiemu rozpadowi.
Początkujący inwestorzy mogą szczegółowo przyjrzeć się tego rodzaju środkom dostępnym w domach maklerskich i innych instytucjach świadczących usługi finansowe. Oprócz dywersyfikacji fundusze te mogą oferować dostęp do transakcji dziennych lub inne korzyści. Inwestorzy powinni przyjrzeć się wszystkim potencjalnym opłatom, prowizjom i innym opłatom związanym z wejściem do konkretnego funduszu indeksowego o średniej kapitalizacji, aby upewnić się, że są nagradzani za swoje ryzyko.