Malwersacja karna to kradzież własności lub innych aktywów. Osoba dokonująca kradzieży jest zwykle osobą, której powierzono zabezpieczenie tych aktywów lub śledzenie ich w inny sposób. Jest uważane za oszustwo finansowe i zwykle wiąże się z pewną premedytacją. Osoba popełniająca defraudację kryminalną zwykle wymyśliła jakiś plan ukrycia tego procesu, aby nie dać się złapać na gorącym uczynku. Malwersacje karne mogą być popełniane na bardzo małą skalę lub na dużą, w zależności od ilości lub wielkości wyprowadzonych aktywów lub stopnia, w jakim defraudant ukradł te aktywa.
Definicja malwersacji kryminalnej może być trudna i różni się w zależności od sytuacji. Osoba popełniająca przestępstwo musi świadomie ukraść mienie, do którego nie ma żadnych prawnych roszczeń. Przestępca musiał popełnić przestępstwo, wiedząc, że nieruchomość nie jest jego lub jej. Przestępca musiał świadomie uniemożliwić prawdziwemu właścicielowi mienia lub mienia wykorzystanie lub uzyskanie jego mienia. Najważniejszym aspektem defraudacji karnej jest to, że przestępca lub domniemany przestępca musiał legalnie posiadać mienie w momencie popełnienia przestępstwa. Jeżeli przestępca nie wszedł w posiadanie mienia zgodnie z prawem, uważa się za przestępstwo kradzież, a nie malwersacje karne.
Przykładem malwersacji kryminalnej byłby bankier wyprowadzający środki od klientów. Przyjmując pieniądze klienta, bankier zgodnie z prawem posiada te pieniądze. Jeśli on lub ona wyciąga pieniądze z depozytu tego klienta do własnych kieszeni lub kont, czyn jest uważany za defraudację. Innym przykładem byłoby wykorzystanie takich funduszy do innych celów, których nie przedstawił prawdziwy właściciel. Jeżeli właściciel środków wpłaca pieniądze na konto, a bank lub bankier wykorzystuje te środki w innym celu, uważa się to za defraudację.
Defraudacja może być trudnym przestępstwem, a większość defraudantów musi fałszować dokumenty, aby kontynuować defraudację. Skuteczni malwersanci często defraudują mienie lub fundusze przez długi czas, więc straty nie są od razu zauważalne, chociaż inni malwersanci mogą przejmować mienie lub aktywa w dużych ryczałtach. W defraudacji często wykorzystuje się fikcyjne firmy; fałszywe rachunki mogą zostać wysłane do firmy i opłacone czekiem firmowym. Czeki te są następnie spieniężane przez nieistniejącą firmę, przez co środki są przeznaczane na cele inne niż zamierzone.