Orzeczenie o niewypłacalności to rodzaj orzeczenia sądowego wydawanego, gdy dłużnik nie jest w stanie wypełnić swoich zobowiązań. W zależności od przepisów obowiązujących w jurysdykcji, w której znajduje się dłużnik, wniosek o ogłoszenie upadłości może zostać złożony w sądzie w ramach wniosku o ochronę przed upadłością osobistą. W niektórych jurysdykcjach nakaz może zostać przedstawiony przez wierzyciela w celu uzyskania wsparcia sądu w ściągnięciu przynajmniej części kwoty pozostałej do spłaty.
Przedstawiony przez wierzyciela orzeczenie upadłościowe musi zazwyczaj spełniać określone kryteria ustalone przez sąd. Wierzyciel musi być w stanie udowodnić, że podjęto uzasadnione starania w celu odzyskania długu, w tym próby współpracy z dłużnikiem w celu ustalenia pewnego rodzaju planu spłaty. Ponadto wiele sądów ustala minimalną kwotę, która musi być należna, zanim sąd rozpatrzy pozew. Zakładając, że sąd stwierdzi, że dłużnik posiada środki na spłatę przynajmniej części należnej kwoty, nakaz niewypłacalności zobowiązuje dłużnika do spłaty kwoty, którą sąd uzna za sprawiedliwą dla obu stron. Chociaż suma ta może dojść do pierwotnej kwoty należnej, częściej jest to kwota zmniejszona, w zależności od sytuacji finansowej dłużnika.
Nakaz niewypłacalności może również stanowić część ogólnego wniosku o ochronę przed upadłością osobistą. W tym scenariuszu sąd rozpatruje każdy z długów związanych z wnioskiem, potwierdza kwoty z wierzycielami, a następnie wydaje orzeczenia dotyczące wysokości, jeśli w ogóle, odszkodowania, które otrzymają wierzyciele. Sądy są związane wszelkimi obowiązującymi przepisami ustawowymi i wykonawczymi, które odnoszą się do procesu upadłości w jurysdykcji, w której mieszka dłużnik, i zazwyczaj starają się zorganizować upadłość w sposób rozsądny dla wszystkich zainteresowanych stron. Jak w przypadku każdego rodzaju upadłości, pod uwagę brane są poziom dochodów i dostępny majątek dłużnika. Wszelkie aktywa, które nie są chronione przed zajęciem przez prawo upadłościowe, mogą zostać zlikwidowane w celu wykonania nakazów wydanych przez sąd.
Jedną z głównych korzyści dla dłużnika jest to, że w większości jurysdykcji wydanie nakazu upadłościowego natychmiast wstrzymuje wszelkie inne postępowania sądowe lub próby windykacji, które mogą być obecnie w toku. W tym okresie wierzyciele nie mogą kontaktować się z dłużnikiem w celu dokonania innych ustaleń dotyczących płatności. Po wydaniu przez sędziego orzeczenia i ustaleniu szczegółów nakazu upadłości obie strony są zobowiązane do zastosowania się do tego orzeczenia. Jeżeli dłużnik nie spłaci jakiejkolwiek kwoty, którą sąd nakazał wierzycielowi, nakaz może zostać uznany za nieważny, a wierzyciel może wszcząć nowe postępowanie sądowe w celu odzyskania całości lub części pierwotnego długu.