Odnawialny limit kredytowy to otwarta do uzgodnionego limitu linia kredytowa, którą możesz pożyczyć. Jest to powszechne w przypadku dwóch rodzajów kredytów, kredytów kart kredytowych i niektórych kredytów pod zastaw domu. Chociaż możesz mieć dostęp do maksymalnego limitu kredytu, może to być nazywane „odnawialnym”, ponieważ spłata wszystkiego, co pożyczysz, pozostawia ci ciągły dostęp do kredytu.
Większość kart kredytowych działa na zasadzie odnawialnego limitu kredytowego. Masz ustalony limit kredytu. Dopóki dokonujesz płatności lub spłacasz wszystko, co jesteś winien, masz dostęp do kredytu aż do jego limitu.
Ten limit jest rotacyjny, ponieważ dostęp do pożyczania pieniędzy zależy od spłaty tego, co jesteś winien, a zatem limity kredytowe ulegną zmianie. Powiedzmy na przykład, że masz kartę kredytową tego typu. Na karcie możesz pożyczyć maksymalnie 1,000 USD. Wydałeś już 500 USD. Twój limit kredytowy, czyli kwota, którą możesz obecnie pożyczyć, pod warunkiem, że dokonujesz regularnych płatności, wynosi teraz 500 USD.
Jeśli dokonasz płatności w wysokości 250 USD za dług w wysokości 500 USD, dostępne środki zmienią się teraz na 750 USD. Jeśli spłacisz całą należną kwotę, możesz ponownie pożyczyć do 1,000 USD. Z drugiej strony, jeśli nie dokonasz płatności, bank może obniżyć Twój limit, ogłosić zwłokę i odmówić dalszego kredytu. Masz dostęp do kredytu tylko tak długo, jak przestrzegasz warunków umowy z pożyczkodawcą.
Inna forma odnawialnego limitu kredytowego opiera się na kapitale własnym w Twoim domu. Nazywa się to pożyczką bezpieczną, a nie niezabezpieczoną. Kiedy pożyczasz pieniądze, pożyczkodawca jest teraz właścicielem części kapitału w twoim domu, dopóki go nie spłacisz. Kiedy ludzie mają dużo kapitału własnego w swoich domach, mogą od czasu do czasu korzystać z tej formy kredytu, zamiast korzystać z niezabezpieczonej pożyczki udzielanej przez firmę obsługującą karty kredytowe.
Eksperci finansowi ostrzegają przed korzystaniem z kredytu, gdy nie jest to absolutnie konieczne. Właściciele domów, którzy pożyczają na własny kapitał, mogą stracić bardzo mało kapitału w swoich domach, gdy przekroczą wydatki. Może to spowodować kryzys finansowy, jeśli nagle staniesz się niezdolny do dokonywania płatności z tytułu odnawialnego limitu kredytu lub na swój dom. Zwłaszcza, gdy rynki mieszkaniowe stają się niestabilne, możesz być winien więcej za swój dom, niż jest to rzeczywiście warte, jeśli weźmiesz zbyt dużo kapitału z domu.
Jeśli planujesz korzystać z odnawialnego limitu kredytowego, który jest dostarczany przez kapitał własny w twoim domu, dobrym pomysłem jest ustawienie maksymalnego limitu wydatków na dość niskim poziomie. Opieraj się również ofertom banków, aby zwiększyć ten limit. Z pewnością zdarzają się sytuacje, w których może być konieczne zaciągnięcie pożyczki na kapitał własny domu, ale może to być tańsze dzięki refinansowaniu domu, w którym obniżasz oprocentowanie domu, niż w przypadku stałego kredytu odnawialnego z Bank. Kredyt odnawialny często stanowi wielką pokusę do przekroczenia budżetu.