Kiedy przekroczysz limit kredytowy, dzieją się zazwyczaj dwie rzeczy. Po pierwsze, nie będziesz w stanie korzystać z tego konkretnego konta kredytowego, dopóki saldo należności nie spadnie poniżej limitu kredytowego, poprzez spłatę salda lub zwiększenie limitu kredytowego. Po drugie, Twoje konto kredytowe zostanie obciążone opłatą za przekroczenie limitu kredytu. Istnieją dwie inne możliwości, w zależności od wystawcy kredytu i umowy kredytowej. Istnieje duże prawdopodobieństwo, że Twoja stopa procentowa może wzrosnąć, czasami drastycznie, a wystawca kredytu może zgłosić Twoje wykroczenie do jednej lub więcej firm zajmujących się raportami kredytowymi, chociaż nie zdarza się to przez cały czas.
Tradycyjnie, gdy konsumenci otwierają konto kredytowe w firmie, niezależnie od tego, czy jest to karta kredytowa, czy towar na koncie tylko w określonym sklepie lub sieci sklepów, wystawca kredytu nakłada limit na kwotę kredytu, która zostanie udzielona. Nazywa się to limitem kredytowym. W przeszłości za każdym razem, gdy konsument kredytu korzystał z konta kredytowego w celu dokonania zakupu, sprzedawca kontaktował się z wystawcą kredytu i prosił o zatwierdzenie, które zostało udzielone, jeśli konto było w dobrej kondycji, a zakup nie spowodował przekroczenia limitu kredytowego. . Jeśli zakup spowodowałby przekroczenie limitu kredytowego, zatwierdzenie zostanie odrzucone. Jedynym sposobem, w jaki konto mogło przekroczyć limit kredytowy, było to, że miesięczne opłaty za usługi i odsetki, dodane do zaległego salda, spowodowały przekroczenie limitu kredytowego przed otrzymaniem miesięcznej płatności.
Praktyka jednak stopniowo zmieniła się i polegała na zatwierdzaniu zakupów kredytowych, o ile konto było w dobrym stanie, a saldo przed obciążeniem było poniżej limitu kredytowego, niezależnie od tego, jakie będzie saldo po obciążeniu. To dostosowanie do standardowej praktyki było wygodą dla konsumentów kredytów i dobrodziejstwem dla emitentów kredytów: każde takie zatwierdzenie generowało opłatę za przekroczenie limitu kredytowego. Emitenci kredytów i niektórzy konsumenci poparli tę praktykę ze względu na akomodację konsumentów; rzecznicy konsumentów sprzeciwili się temu ze względu na dodatkowe koszty nakładane na konsumentów, nie informując ich wcześniej, że zatwierdzenie spowoduje naliczenie opłaty za przekroczenie limitu kredytowego. Rachunki kredytowe konsumentów mogą również przekroczyć limit kredytowy, gdy wystawca kredytu obniży limit kredytowy do poziomu poniżej salda zadłużenia, co jest zjawiskiem rzadkim, ale nie niespotykanym.
Podmioty udzielające kredytów na ogół nie zgłaszają przekroczeń limitu agencjom zajmującym się raportami kredytowymi, ale zgłaszają saldo należności i aktualny limit kredytowy, dzięki czemu potencjalny kredytodawca może łatwo zauważyć, że konsument przekroczył limit kredytowy . Inną rzeczą, którą zrobią, jest zwiększenie oprocentowania, często o dramatyczne kwoty, nawet dwukrotnie wyższe niż pierwotna stopa procentowa. Jest to kolejna pozycja, która pojawi się w raporcie kredytowym konsumenta i może skłonić innych emitentów kredytów do podjęcia działań niepożądanych. Wiele umów o kredyt zawiera postanowienia umożliwiające kredytodawcy podwyższenie stóp procentowych w przypadku podjęcia przez inny kredytodawcę działań karnych.
Istnieją dwa sposoby uniknięcia opłaty w przypadku przekroczenia limitu kredytowego. Pierwszym z nich jest dokonanie płatności bezpośrednio na rzecz emitenta w dniu przekroczenia limitu, ponieważ salda są weryfikowane dopiero na koniec działalności. Drugim jest skontaktowanie się z wystawcą kredytu i zażądanie zwiększenia limitu kredytowego. Im klient ma większą zdolność kredytową, tym większa szansa, że prośba ta zostanie spełniona.
Konsumenci powinni monitorować wykorzystanie kredytu. Z reguły ocena kredytowa zaczyna spadać, gdy faktycznie wykorzystana zostanie ponad jedna trzecia dostępnego kredytu konsumenta. W związku z tym odradza się konsumentom, aby ich salda kredytowe zbliżyły się nawet do limitu kredytowego.