Oszustwa związane z tożsamością miały miejsce w rekordowym tempie od czasu powstania Internetu, stając się najbardziej rozpowszechnionym rodzajem oszustw konsumenckich popełnianych w Stanach Zjednoczonych. Przestępcy kradną dane osobowe — numery kart kredytowych, numery PIN bankomatów, numery ubezpieczenia społecznego, a nawet numery kont bankowych — i wykorzystują je do oszukiwania innych. Złodzieje tożsamości, którzy ukradli tożsamość osoby, są znani z tego, że opróżniają konta bankowe, zaciągają ogromne rachunki za karty kredytowe, kupują samochody i zabezpieczają pożyczki hipoteczne. Oszustwo związane z tożsamością to poważna sprawa i podlega ściganiu federalnemu w wielu jurysdykcjach.
Częstość występowania oszustw związanych z tożsamością wzrosła w dużej mierze dzięki ogromnej ilości prywatnych informacji, które osoby nieświadomie podają na blogach, stronach internetowych i portalach społecznościowych. Sieć jest głównym miejscem polowań na złodzieja tożsamości, ale przedinternetowe metody kradzieży tożsamości ofiary pozostają skuteczne. Istnieje mnóstwo okazji do kradzieży tożsamości.
Oszustwa internetowe mogą być wynikiem ataku przestępcy na skrzynkę pocztową danej osoby, kradzieży rachunków kart kredytowych i wyciągów bankowych w celu uzyskania prywatnych informacji finansowych. Oszuści są również znani z „nurkowania w śmietniku” lub przeszukiwania koszy na śmieci przy krawężnikach w poszukiwaniu wyrzuconych rachunków i faktur. Standardową praktyką złodzieja tożsamości jest wizyta na poczcie i złożenie fałszywej karty adresowej na nazwisko ofiary. Cała poczta ofiary jest przesyłana na anonimowy adres iw wielu przypadkach przekierowanie może nie zostać zauważone przez tydzień lub dłużej.
Oszustwo związane z tożsamością ma czasem miejsce, gdy przestępca wykorzystuje dobry charakter potencjalnej ofiary. Złodziej dzwoni do domu ofiary i udaje, że zbiera fundusze na dobrze znaną akcję charytatywną lub pomoc w przypadku katastrofy. Współczująca osoba, która chce przekazać darowiznę, zwykle pyta, czy może zapłacić kartą kredytową. Złodziej tożsamości niemal natychmiast zaczyna używać tego numeru karty do nikczemnych celów. Numery ubezpieczenia społecznego są uzyskiwane w podobny sposób, a złodziej tożsamości udaje, że reprezentuje agencję rządową.
Niezwykle wiele jest metod pozyskiwania osobistych informacji finansowych w celu wyłudzenia tożsamości. Problem ofiary oszustwa tożsamości wykracza poza fakt, że jej kredyt może zostać zrujnowany. Sprzedawcy i banki oszukane za pomocą skradzionych informacji często nie mogą uwierzyć w protesty ofiary o niewinność. Praktycznie cała tożsamość elektroniczna ofiary — od prawa jazdy po karty kredytowe, numery pożyczek i adresy e-mail — musi zostać zmieniona. Proces zastępowania tych informacji może czasami trwać latami.