Polisy ubezpieczeniowe na życie i większość planów emerytalnych wymaga od posiadacza planu lub polisy podjęcia decyzji, kto chce otrzymać dochód po swojej śmierci, poprzez wskazanie beneficjenta. Celem wyznaczenia beneficjenta jest prawne wskazanie na piśmie, kto otrzyma wpływy z polisy ubezpieczeniowej na życie lub środki zgromadzone na rachunku emerytalnym w przypadku śmierci właściciela polisy lub rachunku. Jest wiele rzeczy, które osoba powinna wziąć pod uwagę przed dokonaniem wyznaczenia beneficjenta, takich jak konsekwencje podatkowe wyznaczenia, a także wpływ, jaki będzie to miało na testament i testament. Osoba powinna również regularnie przeglądać wszystkie dokumenty finansowe, które zawierają oznaczenie beneficjenta, ponieważ poważne zmiany w życiu mogą również wymagać zmian beneficjenta.
Celem polisy na życie jest zabezpieczenie finansowe bliskich na wypadek śmierci ubezpieczającego. W związku z tym posiadacz polisy musi dokonać wyznaczenia beneficjenta, kiedy pierwotnie wykupił polisę. W większości przypadków ubezpieczający ma możliwość wyznaczenia więcej niż jednego beneficjenta i/lub wyznaczenia alternatywnych beneficjentów. W przypadku wskazania więcej niż jednego beneficjenta, wpływy z polisy zostaną równo podzielone między beneficjentów. Celem alternatywnego beneficjenta jest sytuacja, w której główny beneficjent nie żyje w momencie wypłaty wpływów. Konto emerytalne działa w bardzo podobny sposób, jeśli chodzi o nazywanie głównych lub alternatywnych beneficjentów.
Jedną z zalet przekazywania aktywów przez oznaczenie beneficjenta na polisie ubezpieczenia na życie lub innym dokumencie finansowym jest to, że aktywa lub pieniądze zwykle nie muszą przechodzić przez test. Zwykle, gdy ktoś umiera, jego aktywa muszą najpierw przejść przez proces prawny spadku, zanim będą mogły zostać przekazane beneficjentom. Kiedy beneficjent jest wyznaczony na polisę ubezpieczeniową na życie lub plan emerytalny, zazwyczaj otrzymuje środki krótko po śmierci twórcy, nie będąc włączonym do majątku spadkowego. Ponadto wyznaczenie beneficjenta prawie zawsze będzie miało pierwszeństwo przed zapisami w ostatniej woli i testamencie.
Decydując o tym, kto będzie beneficjentem polisy ubezpieczeniowej na życie lub planu emerytalnego, twórca powinien dokładnie rozważyć związane z tym kwestie. W większości przypadków osoba niepełnoletnia nie może być beneficjentem, a jeśli beneficjentem jest osoba dorosła, nie ma prawnego wymogu, aby osoba dorosła wykorzystywała fundusze na rzecz dziecka w przypadku braku dodatkowych manewrów prawnych. Ponadto wyznaczenie beneficjenta będzie prawdopodobnie miało konsekwencje podatkowe dla beneficjenta, które należy rozważyć przed dokonaniem wyznaczenia.