Podstawowym beneficjentem jest odbiorca pieniędzy lub mienia w przypadku śmierci posiadacza polisy ubezpieczeniowej, rachunku inwestycyjnego lub rodzaju aktywów. Beneficjent jest pierwszą i jedyną osobą lub organizacją, która otrzymuje te mienie. Jeśli główny beneficjent również zmarł, beneficjent warunkowy lub rezerwowy byłby odbiorcą pozycji pozostawionych przez posiadacza polisy lub rachunku aktywów.
Istnieje kilka przypadków, w których główny beneficjent musi zostać wyznaczony przez posiadacza aktywów. Niektóre z przypadków, w których należy wymienić beneficjenta, obejmują testament, fundusz powierniczy, polisę ubezpieczeniową lub rachunek inwestycyjny lub aktywa. Każde indywidualne konto może mieć własnego beneficjenta. Na przykład głównym beneficjentem polisy ubezpieczeniowej mężczyzny może być jego żona. Beneficjentem jego rachunku inwestycyjnego może być jego syn, a beneficjentem testamentu, który wymienia wszystkie inne konkretne aktywa, które beneficjent może otrzymać, może być córką.
Wybierając głównego beneficjenta, posiadacz rachunku lub aktywa ma do wyboru cztery podstawowe kategorie. Beneficjentem może być osoba fizyczna, rachunek powierniczy, majątek zmarłej osoby lub kombinacja tych trzech opcji beneficjenta.
Po otwarciu lub utworzeniu rachunku aktywów lub testamentu firma lub pełnomocnik dostarczy posiadaczowi testamentu lub polisy formularz beneficjenta, aby wskazać beneficjenta. Ponieważ testament może obejmować wielu beneficjentów, nie może być jednego głównego beneficjenta. Zamiast tego, beneficjent może być przypisany do każdego przedmiotu, który testament chce pozostawić tej osobie.
Na przykład główny beneficjent domu, który osoba posiada, może udać się do współmałżonka. Oznacza to, że po śmierci męża małżonek staje się głównym i jedynym właścicielem domu. Sprawca testamentu może uczynić beneficjenta swojej kolekcji złotych monet jedną ze swoich siostrzenic. W sytuacji testamentu może istnieć główny beneficjent przypisany do każdego składnika aktywów lub przedmiotu, który twórca testamentu chce zostawić lub przekazać bliskim lub innym osobom.
Główny beneficjent może wymagać zmiany na przestrzeni lat. W miarę zawierania małżeństw, rozwodów i narodzin dzieci zmienia się również główny beneficjent majątku. Eksperci sugerują, że posiadacze aktywów i polis oceniają tych beneficjentów co roku lub przynajmniej wtedy, gdy nastąpią poważne zmiany w życiu.