Portfel kredytowy to portfel inwestycyjny składający się z wierzytelności, takich jak kredyty mieszkaniowe i samochodowe. Inwestorzy prywatni mogą budować portfele kredytowe, ale częściej są one utrzymywane przez banki i inne instytucje finansowe. Zazwyczaj utrzymywane są również inne rodzaje inwestycji, aby zdywersyfikować ryzyko, zmniejszając prawdopodobieństwo katastrofalnych niepowodzeń inwestycyjnych. Firmy zainteresowane budowaniem portfeli kredytowych mogą nabyć różnorodne produkty kredytowe odpowiadające ich potrzebom.
Pojedyncza instytucja finansowa ma stale zmieniający się portfel kredytowy, obejmujący pożyczki, które generuje, a także kredyty, które kupuje. Sprzedaż kredytów na rynku wtórnym jest powszechną praktyką, a wiele instytucji finansowych nie posiada zbyt długo kredytów, ponieważ ich celem jest oddanie ich z zyskiem przy jednoczesnym uniknięciu kosztów ich utrzymywania i obsługi. Portfele kredytowe mogą obejmować mieszankę rodzajów pożyczek o różnym pochodzeniu.
Organizacje ratingowe zazwyczaj oceniają pożyczki według ryzyka kredytowego, a niektóre instytucje finansowe mogą oferować pożyczki o podobnym ratingu do sprzedaży jako grupa. Zamiast kupować pojedyncze pożyczki lub udziały w pożyczkach, firmy kupują duże pakiety pożyczek. Mogą je zatrzymać, odsprzedać lub rozbić i zawrzeć w nowych umowach kredytowych. Powszechnie banki próbują mieszać kredyty o słabych i dobrych ratingach kredytowych z celem pozbycia się kredytów wysokiego ryzyka poprzez sprzedaż ich w pakietach, którym kupujący nie mogą się oprzeć.
Złożenie portfela kredytowego wymaga znacznego kapitału na dokonywanie nowych zakupów. Ludzie czerpią zyski ze swoich portfeli na różne sposoby, w tym odsetki od pożyczek, a także opłaty za opóźnienia, które ludzie mogą uiścić w przypadku opóźnień w płatnościach. Największym ryzykiem jest niewypłacalność kredytobiorców. Banki mogą skorzystać z różnych sposobów odzyskania środków w przypadku niewykonania zobowiązania, w tym przejąć aktywa i je sprzedać.
Wielkość portfela kredytowego może się różnić w zależności od instytucji. Globalny handel pożyczkami ma bardzo wysoki wolumen każdego dnia, a niektórzy analitycy finansowi wyrażają zaniepokojenie ryzykiem związanym z branżą pożyczkową, w której działania takie jak ryzykowne decyzje pożyczkowe mogą wywołać efekt domina, gdy pożyczki są kupowane i sprzedawane. Firmy gromadzące portfele kredytowe stosują różnorodne środki w celu przewidywania i równoważenia ryzyka. Bardziej ryzykowne pożyczki przynoszą zwykle wyższe zyski, a analitycy chcą zrównoważyć chęć zysku w portfelu kredytowym z potrzebą unikania oczywiście niebezpiecznych decyzji inwestycyjnych.