Postępowanie sądowe w sprawie oszustw związanych z papierami wartościowymi to postępowanie sądowe przeciwko stronie oskarżonej o jakąś formę oszukańczego postępowania, na którym inwestor oparł się na swoją szkodę. Papiery wartościowe to wehikuły inwestycyjne, takie jak akcje, obligacje lub inne instrumenty inwestycyjne sprzedawane publicznie. Liczne przepisy zabraniają stosowania oszukańczych praktyk w celu nakłonienia inwestorów do zakupu papierów wartościowych. Firmy i osoby fizyczne mogą ponieść poważne konsekwencje z powodu naruszenia przepisów zakazujących oszukańczego postępowania.
Wiele rodzajów działań może stanowić oszustwo. Przykłady oszustw związanych z papierami wartościowymi obejmują wprowadzanie w błąd, przeoczenia, schematy Ponziego, piramidy, nieodpowiedniość i churn. Ostatecznie każdy rodzaj schematu wiąże się z oszustwem. Inwestor może wszcząć postępowanie w sprawie oszustw związanych z papierami wartościowymi przeciwko spółkom i osobom fizycznym, jeśli polegał na fałszywych informacjach i poniósł straty.
Fałszywe przedstawienie jest przykładem oszustwa, które ma miejsce, gdy firma świadomie dostarcza wprowadzających w błąd lub fałszywych informacji potencjalnym inwestorom w celu skłonienia ich do zakupu papierów wartościowych. Innym przykładem oszustwa jest churning. Brokerzy będą przeprowadzać nadmierne transakcje, sprzedając papiery wartościowe, które zyskały na wartości, zachowując papiery wartościowe, które tracą na wartości.
W krótkim okresie ta działalność wydaje się inwestorowi opłacalna. W rzeczywistości prowadzi to do długotrwałych strat. Prawdziwym celem churnu jest korzyść dla brokera, ponieważ generuje on prowizje od każdej transakcji. Może wystąpić wiele innych rodzajów nieuczciwych zachowań. Postępowanie sądowe w sprawie oszustw związanych z papierami wartościowymi jest jednym ze sposobów zwalczania nieuczciwych zachowań.
W Stanach Zjednoczonych Komisja Papierów Wartościowych i Giełd (SEC) reguluje sprzedaż i transfer papierów wartościowych. SEC jest również uprawniona do wszczęcia postępowania w sprawie oszustw związanych z papierami wartościowymi przeciwko osobom i firmom, które naruszają przepisy dotyczące papierów wartościowych. Prawo USA nakłada surowe sankcje karne za naruszenia związane z oszustwami związanymi z papierami wartościowymi. SEC i National Association of Securities Dealers (NASD) mogą również nakładać kary cywilne na osoby i firmy uznane za winne popełnienia oszustwa.
Ustawa o giełdzie papierów wartościowych, amerykańskie prawo federalne, daje również inwestorom możliwość szukania ulgi poprzez wszczęcie postępowania sądowego w sprawie oszustw związanych z papierami wartościowymi w celu odzyskania strat. To prawo zabrania oszustw lub manipulacji w obrocie papierami wartościowymi. Mechanizm ten pozwala inwestorom odzyskać straty, a także inne odszkodowania, w tym honoraria adwokackie. SEC wykorzystała również ustawę o giełdzie papierów wartościowych do ogłoszenia przepisów dotyczących papierów wartościowych i zakazania określonych oszukańczych praktyk.
Międzynarodowe firmy zaangażowane w nieuczciwe zachowania również podlegają postępowaniu sądowemu w sprawie oszustw związanych z papierami wartościowymi. Inwestorzy mogą składać pozwy w Stanach Zjednoczonych i innych krajach. Pozwy te często powodują, że firmy rozstrzygają sprawy poza sądem.
Sprawa o oszustwo związane z papierami wartościowymi może dotyczyć kilku krajów i wielu agencji rządowych. Dzieje się tak, ponieważ wiele krajów przyjęło przepisy podobne do tych w USA. Ponadto SEC zawarła umowy z krajami w celu ścigania przypadków oszustw. Kraje europejskie debatowały nad ostrzejszymi przepisami przeciwko oszustwom związanym z papierami wartościowymi, aby zapewnić inwestorom możliwość odciążenia.
Sprawy sądowe dotyczące oszustw związanych z papierami wartościowymi na szczeblu międzynarodowym są niezwykle złożone. Przypadki te mogą prowadzić do sporów jurysdykcyjnych między narodami. Kraje odmawiają również honorowania orzeczeń zagranicznych, ponieważ nie obowiązują żadne traktaty wymagające wzajemnego wykonywania orzeczeń. Inwestorzy mogą przez lata zostać uwikłani w postępowanie sądowe w sprawie oszustw związanych z papierami wartościowymi.