Rozwiązanie umowy następuje, gdy jedna lub obie strony zdecydują się zakończyć swoje zobowiązania umowne. Najłatwiejszym sposobem rozwiązania umowy jest uzgodnienie przez obie strony, że umowa nie jest już potrzebna. Jeśli tylko jedna strona chce rozwiązać umowę, może to być znacznie trudniejsze. Istnieje jednak kilka kroków, które strona może podjąć, zanim rozpocznie drogę do rozwiązania umowy. Ponadto istnieje kilka sytuacji, takich jak niezgodność z prawem i czyny niezgodne z sumieniem, które mogą spowodować, że umowa stanie się niewykonalna, a w konsekwencji zostanie rozwiązana.
Wzajemne rozwiązanie umowy jest najłatwiejszą formą rozwiązania umowy. Dzieje się tak, gdy obie strony uznają, że warunki umowy nie mają już zastosowania. Na przykład, jeśli jedna ze stron zawrze umowę z drugą na sprzedaż widżetów na sześć miesięcy, to już po trzech miesiącach jedna ze stron decyduje, że nie chce już kupować widżetów, a druga decyduje, że nie chce już sprzedawać widżetów. Obie strony mogą łatwo zdecydować, że umowa zostanie obustronnie rozwiązana. Nie będzie pozwu ani ugody w związku z rozwiązaniem umowy, tylko zwykłe dokumenty stwierdzające, że umowa jest obustronnie rozwiązana.
Klauzula wypowiedzenia z jasnym, rozsądnym zapisem powiadomienia w umowie może również sprawić, że rozwiązanie umowy będzie dość łatwe. Jeżeli oświadczenie jest niejasne, np. jeżeli klauzula wypowiedzenia stanowi, że stronie przysługuje prawo do wypowiedzenia umowy z dowolnego powodu w dowolnym momencie, klauzula wypowiedzenia może nie być wykonalna w niektórych sądach. Musi istnieć jasne, rozsądne postanowienie dotyczące powiadomienia. Na przykład, jeśli przepis stanowi, że jedna ze stron musi złożyć dwumiesięczny okres wypowiedzenia przed rozwiązaniem umowy, wówczas klauzula wypowiedzenia jest wykonalna. W rezultacie każda ze stron może wypowiedzieć umowę, jeśli złoży stosowne wypowiedzenie drugiej stronie. Ważne jest, aby przeczytać postanowienie o rozwiązaniu umowy i wyraźnie go przestrzegać, aby uniknąć procesów sądowych.
W wielu przypadkach rozwiązanie umowy może nastąpić w przypadku naruszenia umowy przez stronę. Innymi słowy, jeśli jedna ze stron nie dotrzymuje końca umowy, umowa może zostać rozwiązana. Jeśli strona próbuje rozwiązać umowę na podstawie naruszenia, może to prowadzić do pozwu. Wielokrotnie strona naruszająca nie zgadza się z tym, że złamała warunki umowy i będzie walczyć na sali sądowej, aby udowodnić, że nie dopuściła się naruszenia. Najlepiej jest poczekać, aż druga strona dopuści się istotnego naruszenia i przyjrzeć się, w jaki sposób każda ze stron mogła przyczynić się do naruszenia przed rozwiązaniem umowy. Zbyt wczesne doprowadzenie drugiej strony do sądu może przynieść odwrotny skutek, ponieważ sądy mogą uznać, że strona pozywająca dopuściła się naruszenia, a także ponosiłaby odpowiedzialność za szkody.
Inne powody rozwiązania umowy to bezprawność i nieuzasadnione działania jednej ze stron. Na przykład, jeśli umowa została zawarta ze stroną, która nie jest w wieku wystarczającym do zawarcia wiążącej, prawnej umowy, umowa zostanie rozwiązana. Ponadto, jeśli strona popełni czyn bezprawny w celu dotrzymania warunków umowy, umowa może zostać rozwiązana, zwłaszcza jeśli czyn bezprawny nie był niezbędną stroną umowy. Ponadto, jeżeli umowa zawiera w swoich postanowieniach czyn bezprawny, może zostać rozwiązana. Na przykład, jeśli umowa zawiera klauzulę stwierdzającą, że wynajmujący nigdy nie może zostać pociągnięty do odpowiedzialności przez swoich najemców, umowa może zostać rozwiązana.