Umowa faktoringowa to umowa zakupu, na mocy której osoba lub podmiot, taki jak korporacja, nabywa niespłacone długi, faktury lub należności z dyskontem od innego podmiotu, zwykle firmy. Faktoring jest bardzo powszechny w branży tekstylnej, chociaż pod koniec XX wieku faktoringiem zaczęły interesować się również firmy finansowe, czasami ze szkodą dla konsumenta, który często nie zdaje sobie sprawy, że jego zobowiązania są płatne. mogą zostać sprzedane innej firmie o innych zasadach płatności niż pierwotny wierzyciel. Faktoring był powszechny w Stanach Zjednoczonych jeszcze przed rewolucją, ale w ostatnich latach fuzje i konsolidacja radykalnie zmieniły sposób, w jaki obsługiwane są umowy faktoringowe. Między innymi liczba „czynników”, czyli firm, które kupują masowo należności, zmniejszyła się do niewielkiej liczby megalitycznych korporacji.
Firmy generują zaległe należności, sprzedając towary lub usługi konsumentom lub innym firmom na kredyt, i okresowo decydują się na faktoring swojego długu poprzez zawarcie umowy faktoringowej z innymi stronami, w której ich zaległe należności są rozliczane, aczkolwiek z dyskontem, oraz inna firma jest odpowiedzialna za odzyskanie należnych pieniędzy. Dla wielu firm dług jest kapitałem, a umowa faktoringowa jest doskonałym sposobem na wykorzystanie tego kapitału i nadania mu użytecznej formy, szczególnie w branżach o dużym wolumenie z dużą liczbą wierzycieli, takich jak handel tekstyliami.
Faktoring może być hazardem dla faktora przyjmującego faktury, ponieważ mogą wystąpić nieściągalne długi lub inne przeszkody w odbiorze środków. W rezultacie czynniki rozpoczęły przeprowadzanie kontroli kredytowej i oceny kondycji finansowej potencjalnych klientów przed zawarciem umowy faktoringowej, zwłaszcza że coraz więcej czynników zajmuje się handlem detalicznym, który z kolei boryka się z dużym zadłużeniem konsumenckim, niektóre z nich mogą nie być odzyskane. Klienci dostarczają roczne raporty i inne wskaźniki kondycji finansowej czynnikom przed ich zatwierdzeniem. Faktorzy często ustanawiają linię kredytową z klientami i dyktują kwotę kredytu, którą ich klienci mogą zaoferować klientom.
Tradycyjnie istnieją dwa rodzaje umów faktoringowych. Pierwsza to umowa „zaliczkowa”, w której faktor dokonuje zapłaty po wysłaniu przez klienta towarów do klientów. Druga to umowa „zapadalności” lub „inkasa”, w której faktor płaci za faktury w kawałkach, albo w zaksięgowanym terminie płatności, albo w momencie zakupu faktur przez faktora. W niektórych przypadkach klienci są powiadamiani, że faktury zostały przekazane do faktora i poinstruowani o odpowiednim przekazaniu płatności. Jednak nie zawsze tak jest i czasami klienci nie są świadomi, że ich faktury są objęte umową faktoringową.
Oblicze faktoringu zmieniło się od lat 1970. XX wieku, przy czym wyższy odsetek handlu detalicznego dotyczy faktoringu, mniejsza liczba czynników ogólnych i znacznie wyższe ryzyko. Wraz ze zmianą końca XX wieku nastąpiła większa świadomość konsumentów i przejrzystość w zakresie ustaleń faktoringowych oraz większa ostrożność części faktorów. Efektem końcowym są miliardy dolarów kapitału zasilającego branżę finansową, a ostatecznie gospodarkę.