Umowa handlowa uczestnika rozliczającego jest dokumentem ustanawiającym stosunki robocze pomiędzy inwestorem a jednym domem maklerskim. Umowa nie wyklucza możliwości korzystania przez inwestora z wielu domów maklerskich do obsługi obrotu instrumentami pochodnymi. Dokument umożliwia jednak inwestorowi konsolidację tych transakcji z jednym brokerem w celu rozliczenia transakcji.
Warunki zawarte w typowej umowie handlowej z uczestnikiem rozliczającym umożliwiają inwestorowi zbadanie opcji inwestycyjnych za pośrednictwem wielu różnych brokerów. Korzystanie z wielu brokerów może być spowodowane kilkoma czynnikami. Dany broker może mieć doświadczenie w konkretnym sektorze rynku, podczas gdy inny broker może być uznany za bardziej biegłego w zakresie opcji lub akcji związanych z innym rynkiem. Dla inwestora, który chce stworzyć zdywersyfikowany portfel akcji, korzystanie z wiedzy różnych brokerów może być skuteczną strategią.
Jednak gdy nadejdzie czas faktycznej realizacji zleceń, umowa handlowa uczestnika rozliczającego zapewni inwestorowi możliwość konsolidacji wszystkich zleceń za pośrednictwem jednego brokera. Może to być również korzystne dla inwestorów, ponieważ konsolidacja umożliwia monitorowanie wszystkich zleceń poprzez konsultację z centralnym źródłem, bez konieczności kontaktowania się z wieloma firmami maklerskimi. Ponadto czynność konsolidacji wszystkich zleceń zgodnie z warunkami umowy handlowej z uczestnikiem rozliczającym oznacza mniej czasu i pieniędzy związanych z opłatami i prowizjami, które są płacone za realizację zleceń.
Aby zachować zgodność z warunkami zawartymi w umowie handlowej z uczestnikiem rozliczającym lub CMTA, transakcje muszą zostać rozliczone za pośrednictwem Options Clearing Corporation. OCC odpowiada za obsługę procesu rozliczania różnego rodzaju transakcji opcyjnych, które są prowadzone na wielu giełdach. Jednocześnie OCC reguluje również notowanie nowych opcji na różnych rynkach. Wszelkie działania UOKiK prowadzone są zgodnie z regulacjami wprowadzonymi przez Komisję Papierów Wartościowych i Giełd.