Budżet partycypacyjny to podejście do tworzenia budżetu, które wymaga zaangażowania szerszego grona osób w proces tworzenia realnego budżetu. Często kojarzone z tworzeniem budżetu miejskiego, prawdziwie partycypacyjne podejście pozwoliłoby mieszkańcom gminy na bezpośrednie zaangażowanie wraz z przywódcami miasta i planistami w tworzenie pozycji dla każdego wydziału. Podejście to może być również wykorzystywane do podejmowania decyzji o wydatkowaniu środków przyznanych poszczególnym powiatom, podopiecznym czy radom w ramach gminy. Takie podejście zwiększa przejrzystość funkcjonowania samorządu, a także daje możliwość aktywnego udziału większej liczby obywateli w zarządzaniu procesem budżetowym.
Jedną z głównych korzyści budżetowania partycypacyjnego jest to, że zwykli obywatele mają szansę nie tylko być informowani o tym, jak budżet jest tworzony, ale także mogą być bezpośrednio zaangażowani w ten proces. Spotkania publiczne, które są nadzorowane przez urzędników miejskich, umożliwiają obywatelom zgłaszanie sugestii dotyczących alokacji środków w oparciu o zasoby, które gmina będzie mogła wykorzystać w ciągu roku podatkowego. Często obejmuje to budżetowanie wszystkiego, od organów ścigania po opiekę zdrowotną, aż do planowania edukacji, a nawet systemów parków miejskich.
Z perspektywy samorządu koncepcja budżetu partycypacyjnego ma potencjał, aby samorząd mógł czerpać ze zbiorowych doświadczeń przedsiębiorców, jak i innych członków społeczności. To doświadczenie może czasami zapewnić dodatkowy wgląd w korzyści płynące z kluczowych usług lub projektów, które pomagają podnieść standard życia i atrakcyjność gminy dla innych, którzy mogą szukać domu. Chociaż takie podejście może być nieco bardziej kłopotliwe niż tworzenie i zarządzanie budżetem przez kilku mianowanych lub wybieranych urzędników, budżetowanie partycypacyjne może również znacznie ułatwić proces zarządzania finansowego majątkiem miasta na dłuższą metę.
Chociaż procesy budżetowania partycypacyjnego mogą się nieznacznie różnić, w zależności od wielkości zaangażowanej gminy lub społeczności, większość podejść obejmuje kilka podstawowych kroków. Rozpoczyna się to od określenia przez obywateli i urzędników priorytetów do włączenia do budżetu, utworzenia komisji delegatów do pomocy w planowaniu, współpracy z urzędnikami w celu opracowania propozycji przedstawianych całemu miastu, w oparciu o styl zaangażowanych władz, a wreszcie opinii publicznej głosowanie nad alokacjami w ramach budżetu. Ponieważ takie podejście umożliwia uczestnictwo obywateli ze wszystkich klas ekonomicznych i środowisk, wynik zwykle ma większe poparcie w szerszej społeczności niż byłoby to możliwe przy użyciu innych metod.