Termin ekonomiczny, użyteczność wykładnicza, pochodzi z teorii funkcji użyteczności. Funkcja użyteczności jest zazwyczaj miarą satysfakcji konsumenta z zakupu; konsumpcja towarów i usług jest zasadniczą częścią tej funkcji. Użyteczność wykładnicza zwiększa ryzyko w równaniu, próbując określić, w jaki sposób konsumenci będą unikać ryzyka. Ta teoria użyteczności często wchodzi w zakres technik analizy decyzji. W tym procesie konsumenci starają się całkowicie uniknąć ryzyka w przypadku dużych zakupów lub decydują się zapłacić premię, aby wybrać opcję o mniejszym ryzyku.
Maksymalizacja użyteczności to przewodnik, który definiuje wykorzystanie ograniczonych zasobów. Na przykład konsument ma tylko ograniczoną kwotę dochodu. Musi jednak przeznaczać dochód na wiele przedmiotów, aby utrzymać standard życia. Gdy pieniądze są rzadkim zasobem, każdy zakup musi zmaksymalizować użyteczność — lub wykorzystanie — pochodzące z każdego zakupionego przedmiotu. Podczas gdy analiza użyteczności jest powszechnym przedmiotem rozważań ekonomistów, wykładnicza teoria użyteczności dodaje założenie ryzyka do zakupów.
Większość konsumentów jest niekorzystna dla ryzyka, co oznacza, że preferują opcje, które oferują maksymalną użyteczność bez możliwości zmarnowania zasobów. Wykładniczy wzór użyteczności opisuje tę zależność. Dodanie do wzoru stałej dodatniej wskazuje na stopień awersji konsumentów do ryzyka. Trudno jest określić przeciętny stopień awersji konsumentów do ryzyka, ponieważ konsumenci są często indywidualni w swoich wyborach ekonomicznych. Zbieranie informacji o grupie jako całości może jednak pomóc ekonomistom w przetłumaczeniu standardowych danych o grupie na przeciętną jednostkę, przy użyciu modelu homo economicus.
Zwykle nie da się uniknąć wszelkiego ryzyka w transakcji gospodarczej lub w gospodarce. Dlatego konsumenci mogą mieć możliwość zapłaty premii za uniknięcie ryzyka. Pod względem finansowym i ekonomicznym premia stanowi dodatkowe pieniądze zapłacone za przedmiot. Wyższa cena oznacza mniejsze ryzyko przy zachowaniu oczekiwanej użyteczności. Zasadniczo użyteczność wykładnicza po prostu dodaje kolejny element do standardowych ekonomicznych funkcji użyteczności.
Zazwyczaj analiza decyzji jest procesem, przez który przechodzą poszczególne osoby podczas dokonywania dużych zakupów, w tym inwestycji. Firmy mogą również stosować wykładniczą formułę użyteczności z tych samych powodów: maksymalizacji użyteczności z konsumpcji lub inwestycji. Inwestycje takie jak akcje często niosą ze sobą ryzyko, a analiza decyzji jest konieczna, aby znaleźć największy zwrot finansowy przy najniższym koszcie. Stosowanie formuł ekonomicznych, takich jak wykładnicza funkcja użyteczności, pozwala na przeprowadzenie procesu analizy ilościowej.