Władza budżetowa to mandat wydawany niektórym częściom rządu w odniesieniu do kontroli odpowiedzialności finansowej i dochodów narodu lub stanu. Koncepcja wymaga wywiązania się z pewnych zobowiązań budżetowych, a także możliwości żądania wpłat do kasy państwa. Fundusze federalne są zarządzane przez te agencje rządowe, z którymi ustalają najlepszy sposób pobierania podatków i wydawania pieniędzy. W wielu krajach władza budżetowa ma pewne przepisy, które wymagają wydatków na programy, takie jak uprawnienia. Ustalenie budżetu może być wykonane przez grupę przedstawicieli lub osobę, w zależności od rodzaju rządu, z którego korzysta naród.
W Stanach Zjednoczonych władzę budżetową sprawuje zarówno Kongres, jak i Prezydent. Proces ten obejmuje szereg agencji ustalających, jakie będą niezbędne wydatki na następny rok i jak zamierzają gromadzić dochody potrzebne na pokrycie tych kosztów. Obejmuje to analizy i dane zgromadzone z Departamentu Skarbu USA, Biura Zarządzania i Budżetu, Biura Budżetowego Kongresu oraz Biura ds. Odpowiedzialności Rządu. Wykorzystuje również różne komisje do omówienia kosztów i środków, za pomocą których naród będzie finansował propozycje.
Każdego roku władza wykonawcza wysyła propozycję budżetu do Kongresu, który następnie omawia środki w komisjach. Korzystając z prognoz, rząd znajduje obszary, w których musi kontynuować finansowanie lub ustala nowe wydatki, jednocześnie przeprowadzając eliminacje i cięcia programów w celu stworzenia budżetu. Izba Reprezentantów i Senat głosują nad budżetem, a Prezydent ma prawo podpisać go jako ustawę. Jeśli prezydent zdecyduje się tego nie robić, zawetuje ustawę i odsyła ją do Kongresu. Organ ustawodawczy musi wtedy albo uchwalić nową ustawę, albo odrzucić weta większością dwóch trzecich głosów.
Rządy często prowadzą swoje budżety z deficytem. O ile w krótkim czasie nie jest to poważny problem dla dobrobytu narodu, to długotrwałe stosowanie tego procesu ostatecznie prowadzi do powstania wysokiego poziomu zadłużenia. Ponadto niektóre specjalne budżety, których nie ma w większym budżecie, często służą do oddzielania wydatków. Przykładem tego są specjalne programy finansowania wojny w Iraku w USA w 2000 roku.
Innym wyzwaniem, z którym boryka się wiele rządów, jest istnienie programów uprawnień. Wymagają one od władzy budżetowej sfinansowania tych programów dla ludności podlegającej mandatowi, wpływając na budżet z wydatkami, których nie można zredukować. Na przykład w Stanach Zjednoczonych programy Social Security i Medicare są gwarantowane przez prawo dla niektórych obywateli. W Wielkiej Brytanii rząd zapewnia wszystkim obywatelom system opieki zdrowotnej z jednym płatnikiem. Obydwa wymagają wydatków w budżecie jeszcze przed rozważeniem nowych programów wydatków.