Wykres renko pokazuje tylko ruchy cen aktywów, w przeciwieństwie do innych wykresów, które zwykle pokazują również czas i wolumen. Opracowana przez Japończyków nazwa wykresu pochodzi od japońskiego słowa renga, które oznacza „cegłę”. Wykres składa się z klocków, z których każda reprezentuje zakres cen. Za każdym razem, gdy cena zamknięcia przekracza zakres poprzedniej cegły, do wykresu renko dodawana jest kolejna cegła, która może wyświetlać ruchy cenowe kursów walut lub cen akcji. Zazwyczaj jeden kolor reprezentuje ruch w dół, a inny kolor reprezentuje ruch w górę.
Wykres renko ma tę zaletę, że wyraźniej pokazuje poziomy wsparcia i oporu oraz wzorce ruchów cen. Zwykły wykres oparty na czasie ruchów cen może pokazywać drastyczne spadki lub wzrosty przy użyciu długich prostokątów, co sprawia, że ruchy cen są stosunkowo mniej widoczne. Cegły Renko eliminują również niewielkie ruchy cenowe mniejsze niż rozmiar cegieł, dzięki czemu łatwiej jest dostrzec trendy. Jeśli cegła w dół następuje po serii cegieł wznoszących się, trader może szybko podjąć decyzję o sprzedaży swoich aktywów.
Wykres renko czasami wyświetla fałszywe sygnały, na przykład gdy ruch cenowy nagle powraca do poprzedniego kierunku, co jest również znane jako efekt piły. Widać to na przykład, gdy wykres trendu w górę ma kilka cegieł, które pokazują ruch w dół, a następnie ponownie poruszają się w górę. Aby zminimalizować ryzyko strat wynikających z efektu whipsaw, inwestorzy korzystający z wykresu renko często czekają, aż co najmniej dwie lub trzy cegiełki pojawią się, aby wskazać nowy kierunek, zanim kupią lub sprzedają aktywa.
Inwestor może dostosować rozmiar i kolor cegiełki z wykresu renko do swoich upodobań. Wykres z mniejszymi cegłami ma większą liczbę cegieł i bardziej szczegółowo pokazuje zmiany cen. Nowa cegła jest dodawana do wykresu tylko wtedy, gdy zmiana ceny całkowicie wypełni cegłę. Na przykład, jeśli rozmiar cegieł wynosi 5 USD, a cena zmienia się tylko o 4 USD, nowa cegła nie jest dodawana. Tradycyjnie cegiełki są czarne, gdy ruch ceny spada, a białe, gdy cena rośnie, ale inwestor może dostosować kolor i inne szczegóły swojego wykresu renko do swoich potrzeb.
Wykres renko zazwyczaj wykorzystuje ceny zamknięcia na koniec dnia. Może również stosować wysokie/niskie ceny, które faworyzują cegły białe lub z tendencją wzrostową. Niezależnie od aktualnego kierunku cegieł, wykres wykorzystujący wysokie/niskie ceny ignoruje najniższe ceny dnia, jeśli wysokie ceny pozwalają na dodanie nowych białych cegieł.