Zarządzanie przejściem to usługa finansowa dostępna dla inwestorów instytucjonalnych, którzy muszą dokonać znaczących zmian w swoich portfelach, takich jak łączenie, sprzedaż lub istotna ich restrukturyzacja. Proces ten może narazić inwestorów na ryzyko, a skorzystanie z usług konsultanta, takiego jak firma przejściowa specjalizująca się w takich działaniach, może zmniejszyć straty i utrzymać silny portfel w okresie przejściowym. Szereg spółek sell side — firm finansowych specjalizujących się w oferowaniu sprzedaży papierów wartościowych i powiązanych usług — posiada dział zarządzania zmianami, który pomaga inwestorom.
Okresowe zmiany portfela mogą być wymagane w odpowiedzi na zmieniające się warunki rynkowe, nowe cele firmy i inne wydarzenia. Chociaż przejście można przeprowadzić wewnętrznie, firma może ponieść straty w procesie sprzedaży i przenoszenia papierów wartościowych, ponieważ nie obsługuje regularnie zmian portfela na dużą skalę i może nie być w stanie w pełni wykorzystać tego procesu. W rezultacie inwestorzy instytucjonalni zazwyczaj korzystają z usług strony trzeciej.
Zarządzanie przejściem może obejmować działania takie jak połączenie dwóch funduszy inwestycyjnych w najbardziej wydajny i efektywny sposób, szybką likwidację portfela w celu wygenerowania kapitału bez powodowania dużych strat dla firmy i tak dalej. Zostanie utworzony zespół zarządzający przejściem, który spotka się z przedstawicielami inwestorów w celu omówienia celu przejścia i ram czasowych. Informacje te zostaną wykorzystane do opracowania skutecznego planu pracy.
Instytucja odpowiedzialna za zarządzanie zmianą może mieć dużą swobodę działania, dzięki czemu może działać szybko, aby podejmować odpowiednie decyzje finansowe w imieniu swojego klienta. Pozwala to firmom korzystać z szybko zmieniających się trendów rynkowych, jeśli chodzi o przenoszenie i sprzedaż papierów wartościowych. W trakcie procesu przejścia celem jest zwykle utrzymanie wydajności portfela. W niektórych przypadkach może być potrzebna pewna doza dyskrecji, ponieważ zazwyczaj firmy nie chcą alarmować branży finansowej o likwidacji lub restrukturyzacji portfela, ponieważ może to utrudnić proces i wywołać panikę.
Osoby pracujące w tej dziedzinie mają duże doświadczenie w obsłudze dużych portfeli. Mogą mieć stopnie biznesowe lub powiązane kwalifikacje edukacyjne. Możliwe jest otrzymanie premii i innych korzyści szczególnie dobrze za zarządzanie zmianą, tworząc zachętę dla ludzi do działania na najwyższym możliwym poziomie podczas zarządzania zmianą. Może to również generować poczucie konkurencji, uważane przez wiele firm finansowych za korzystny aspekt miejsca pracy, zmuszając ludzi do ciągłej pracy nad poprawą wyników.