Odliczenia przed opodatkowaniem to odliczenia, które można wykorzystać do zdyskontowania kwoty wynagrodzenia podlegającego opodatkowaniu, od której dana osoba będzie płacić podatki. Bez tych odliczeń osoba fizyczna w większości przypadków byłaby winna podatek dochodowy od wszystkich swoich zarobków brutto. Jednak przy tych odliczeniach kwota ta ulega obniżeniu, stając się korzyścią podatkową. Wiele rzeczy może kwalifikować się jako odliczenia przed opodatkowaniem.
Jednym z głównych nieporozumień w terminologii kodeksu podatkowego jest pomylenie terminów odliczenie przed opodatkowaniem i ulga podatkowa. Ulga podatkowa to bezpośrednia wartość oparta na należnych podatkach. Na przykład odliczenie 100 USD (USD) oznacza, że podatnik nie jest winien pieniędzy z tytułu dochodu w wysokości 100 USD. Jeśli dana osoba była w 10-procentowym przedziale podatkowym, wartość wynosiłaby 10 USD. Jednak kredyt w wysokości 100 USD oznacza, że kwota należnego podatku zostanie odjęta w wysokości 100 USD. Tak więc ulga podatkowa w wysokości 100 USD w tej hipotetycznej sytuacji jest 10 razy bardziej wartościowa niż odliczenie podatku 100 USD.
Odliczenia przed opodatkowaniem mogą mieć również wpływ nie tylko na podatek dochodowy. Dotyczy to również FICA, która obejmuje podatki na ubezpieczenie społeczne i Medicare. Te odliczenia przed opodatkowaniem mogą również znacznie obniżyć kwotę pieniędzy wpłacanych do tego programu.
Celem potrąceń przed opodatkowaniem jest stworzenie zachęty dla ludzi do odpowiedzialności za swoje pieniądze i planowania z wyprzedzeniem na pewne ewentualności. Należą do nich wydatki na opiekę zdrowotną i emeryturę. Teoretycznie, nawet jeśli rząd pobiera mniej pieniędzy z powodu tych potrąceń, nadal jest to korzyść netto dla rządu, ponieważ osoby, które planują z wyprzedzeniem, nie będą potrzebowały tak dużej pomocy rządowej w przyszłości.
Jednym z najczęstszych odliczeń przed opodatkowaniem jest zwrot kosztów opieki zdrowotnej. Może to obejmować składki na ubezpieczenie zdrowotne lub pieniądze, które są umieszczane na koncie oszczędnościowym. W niektórych przypadkach korzyści z odliczeń przed opodatkowaniem mogą podlegać podatkowi dochodowemu na poziomie federalnym lub stanowym.
Odliczenia przed opodatkowaniem są również stosowane, gdy pracownik inwestuje na koncie oszczędności emerytalnych, takim jak 401(k). Często mają one dodatkową korzyść w postaci składek pracodawcy. Razem stanowi to doskonałą zachętę dla tych, którzy odkładają korzyści płynące z dochodu, aby móc z nich skorzystać później.
Innym powszechnym odliczeniem przed opodatkowaniem jest elastyczne konto wydatków. Konta te można wykorzystać na wydatki medyczne, wydatki na opiekę nad dziećmi, a nawet wydatki przedszkolne w szkole prywatnej. Jednak osoby korzystające z takiego konta muszą mieć pewność, że wydadzą pieniądze do końca roku kalendarzowego. Niewydanie wszystkich pieniędzy na koncie spowoduje ich przepadek.