Corporate venture capital jest rozumiany jako ramię lub jednostka zależna korporacji, która jest odpowiedzialna za zarządzanie kapitałem wysokiego ryzyka w związku z działalnością inwestycyjną firmy. Czasami określany jako kapitał ryzyka korporacyjnego, celem korporacyjnego kapitału podwyższonego ryzyka jest umożliwienie korporacjom inwestowania w przedsięwzięcia biznesowe, które są poza bezpośrednim zakresem podstawowej działalności, ale nadal są przedmiotem zainteresowania korporacji.
Generalnie kapitał wysokiego ryzyka jest rozumiany jako zasoby, które są udostępniane w celu pomocy w założeniu nowej firmy lub w celu pomocy firmom, które wykazują potencjał wzrostu, w celu ekspansji i obecnej działalności. W przypadku corporate venture capital źródłem tych środków jest inna firma o ugruntowanej pozycji, która chce zainwestować w ten potencjał. Dokonując inwestycji venture capital za pośrednictwem mechanizmu spółki zależnej korporacyjnego kapitału podwyższonego ryzyka, inwestycją można zarządzać za pośrednictwem określonej struktury korporacyjnej bez korzystania z zasobów operacyjnych korporacji sponsorującej.
Korporacyjny kapitał wysokiego ryzyka może być wykorzystywany do wspierania nowych lub małych przedsiębiorstw na wiele sposobów. W zależności od obowiązujących przepisów, spółka zależna może przez pewien czas ubezpieczać koszty operacyjne małej firmy, co pozwala nowej firmie znaleźć niszę rynkową i zacząć generować przychody. W przypadku małej firmy o ugruntowanej pozycji, która chce wprowadzić na rynek nowy produkt lub otworzyć nowe zakłady produkcyjne, kapitał wysokiego ryzyka może zostać wykorzystany do pokrycia początkowych kosztów budowy i wyposażenia tych nowych obiektów. Dopóki działania są zgodne z lokalnymi przepisami, fundusze mogą być wykorzystywane w dowolny sposób, który jest akceptowany zarówno przez sponsorującą firmę, jak i odbiorcę.
Stopa zwrotu generowana przez podejście korporacyjnego kapitału wysokiego ryzyka będzie się różnić w zależności od przypadku. W niektórych przypadkach zwrot może mieć formę akcji wyemitowanych przez spółkę przejmującą. W innych przypadkach zwrotem może być pełna spłata kwoty pożyczki powiększona o stałą lub zmienną stopę procentową. Zasadniczo opcje zwrotu z inwestycji są określone w warunkach, które regulowały przekazanie środków na odbiorcę.