Instrumenty pochodne na stopę procentową to kontrakty finansowe z aktywami bazowymi. Oferują one możliwość zmniejszenia narażenia na ryzyko gospodarcze lub zwiększenia ryzyka i oferują potencjalnie większe zarobki. Instrumenty pochodne na stopę procentową umożliwiają aktywom bazowym spłatę określonych stóp procentowych. Podstawowe struktury instrumentów pochodnych stóp procentowych obejmują kontrakty swap i forward.
Instrumenty pochodne na stopę procentową mogą być wykorzystywane przez instytucje finansowe, duże lub średnie przedsiębiorstwa, rządy i osoby zarządzające aktywami. Ten rodzaj instrumentu pochodnego może być przydatny do zarządzania ekspozycją na rynkach i korzystania z ruchomych stóp procentowych. Instrument pochodny stopy procentowej może zmienić charakter ekspozycji bazowej i wyeliminować lub zwiększyć zmienność stóp procentowych.
Należy zachować ostrożność podczas handlu instrumentami pochodnymi, ponieważ podejmowanie zbyt dużego ryzyka może skutkować stratami. Większość globalnego kryzysu finansowego z 2008 r. była obwiniana stratami finansowymi poniesionymi przez banki i inne instytucje finansowe dokonujące na dużą skalę swapów stóp procentowych, które ostatecznie załamały się i spowodowały ogromne straty. Pewien poziom ryzyka jest niezbędny do uzyskania zysków na rynku, ale wiele z nich można wyeliminować, lokując inwestycje w wielu obszarach i ostrożnie kupując instrumenty pochodne na stopę procentową.
Swapy procentowe to umowy dwustronne, w których przyszłe płatności odsetek są wymieniane na podstawie kwoty głównej. W kontraktach pochodnych na stopę procentową swapy zamieniają stałe płatności na zmienne płatności ze stopą procentową. Spółki mogą stosować w swoich kontraktach swapy stóp procentowych w celu zarządzania zmiennymi stopami procentowymi lub uzyskania niższych stóp procentowych.
Instrument pochodny zawierający swapy stóp procentowych może być korzystny dla obu stron transakcji. Swapy umożliwiają firmom poszukującym pożyczek o stałym oprocentowaniu nabywanie ich po niższych stawkach od innych firm. Nawet jeśli firma sprzedająca ma wyższą zmienną stopę procentową niż ta, którą sprzedaje, nadal może to być korzystne dla sprzedającego. Handlując strukturami odsetkowymi, łączne koszty dla obu stron ostatecznie spadają.
Kontrakty terminowe to pochodne papiery wartościowe, które można wykorzystać do zabezpieczenia ryzyka lub zysku z bazowej stopy procentowej, która może wzrosnąć w przyszłości. Kontrakt terminowy to transakcja na rynku kasowym, która dostarcza towary po zawarciu kontraktu. Kontrakty te pozwalają kupującym na zablokowanie po bieżących cenach towarów, które będą sprzedawane w przyszłości. Umowa ta została zawarta z założeniem, że z biegiem czasu ceny będą rosły, a nie spadały.