Broker agencyjny pośredniczy w zawieraniu transakcji na rynku papierów wartościowych w imieniu klientów. Osoby, które korzystają z usług brokera agencyjnego, polegają na brokerze, aby zawierał najlepsze możliwe transakcje w ich imieniu. W zamian za tę usługę pośrednik agencyjny pobiera opłatę. Opłata jest zwykle prowizją opartą na wartości transakcji, chociaż mogą być również powiązane inne opłaty. Wszystkie informacje o opłatach muszą zostać ujawnione, gdy kupujący i sprzedający zawierają umowy z pośrednikami agencyjnymi.
Brokerzy to ogólnie ludzie, którzy dokonują ustaleń między kupującymi a sprzedającymi. W przypadku brokera agencyjnego pośrednik występuje również jako agent w imieniu jednej ze stron transakcji. Oznacza to, że broker reprezentuje interesy kupującego lub sprzedającego. Klient zwraca się do pośrednika, aby omówić sprzedaż lub zakup, a pośrednik musi znaleźć sposób, aby go skutecznie wypełnić i po najlepszej cenie.
Podobnie jak inne osoby związane z rynkiem papierów wartościowych, oczekuje się, że broker będzie uważnie śledził rynek. Dzień pracy zaczyna się wcześnie od przeglądu wiadomości finansowych i raportów generowanych w nocy. Informacje te są wykorzystywane do zrozumienia pozycji, w jakiej znajduje się rynek, oraz do prognozowania kierunku, w jakim zmierza. Gdy klienci kontaktują się z brokerem w celu omówienia transakcji, broker rejestruje te zlecenia kupna i sprzedaży w księdze zleceń, a następnie pracuje nad ich wypełnieniem.
Realizację zamówień można realizować na różne sposoby. Mając na uwadze potrzebę uzyskania najlepszej ceny, broker agencyjny może skontaktować się z innymi brokerami, aby połączyć się ze swoimi kupującymi i sprzedającymi lub handlować bezpośrednio na parkiecie. Firmy maklerskie zwykle mają przedstawicieli na giełdach papierów wartościowych, którzy mogą wykonywać transakcje w imieniu swoich pracodawców. Po zakończeniu transakcji klient zostaje powiadomiony, a papiery wartościowe przechodzą na własność klienta.
Brokerzy agencyjni muszą prowadzić drobiazgową dokumentację na każdym kroku, aby mogli udokumentować, w jaki sposób przeprowadzili poszczególne transakcje. Ponoszą odpowiedzialność za transakcje wykonane niewłaściwie, np. sprzedaż poniżej ceny żądanej przez klienta. Jeśli broker nie zrealizuje transakcji zgodnie z zamówieniem, klient może mieć podstawy do pozwu, a broker może zostać ukarany grzywną lub w inny sposób ukarany. Ci specjaliści ds. papierów wartościowych mają również obowiązek powierniczy wobec swoich klientów i muszą chronić interesy swoich klientów we wszystkich transakcjach.