Ubezpieczyciel ubezpieczeniowy pracuje dla firmy ubezpieczeniowej w celu ustalenia, czy objąć ubezpieczeniem wnioskodawcę lub grupę wnioskodawców. Ubezpieczyciel ustali również stawki ubezpieczenia lub określi, ile wnioskodawca powinien zapłacić za polisę. Dokonując tych ustaleń, ubezpieczyciele opierają się na ocenach zarządzania ryzykiem i badaniach danych statystycznych.
Ubezpieczenie wiąże się z przeniesieniem ryzyka. Na przykład, jeśli ktoś kupuje polisę ubezpieczenia samochodu, przenosi ryzyko wypadku samochodowego na ubezpieczyciela. Firma ubezpieczeniowa musi wówczas wypłacić odszkodowanie finansowe w przypadku wypadku samochodowego.
Aby firmy ubezpieczeniowe były rentowne, muszą określić, jak prawdopodobne jest, że wnioskodawca spowoduje wypadek. Umożliwi im to naliczenie odpowiedniej ceny za przeniesienie ryzyka. Underwriter pomaga firmie w dokonaniu tego ustalenia.
Gdy kandydat ubiega się o polisę ubezpieczeniową, podaje dane osobowe i informacje o sobie. Ubezpieczyciel analizuje te informacje i porównuje je z zebranymi statystykami dotyczącymi podobnych osób. Ubezpieczyciel następnie decyduje, czy ta osoba może spowodować wypadek, że nie opłacałoby się go ubezpieczyć, bez względu na to, ile zapłacił. Jeśli underwriter zdecyduje się na udzielenie ubezpieczenia, to sam decyduje też, ile ta osoba powinna zapłacić, aby firma nie traciła pieniędzy.
Ubezpieczyciel musi rozumieć, jak przeprowadzać analizę statystyczną. Musi umieć wykorzystać dostępne mu liczby i dane do prognozowania ryzyka ubezpieczenia danej osoby lub grupy osób. Dane mogą stanowić agregację informacji o istniejących ubezpieczających i istniejących roszczeniach. Często firmy ubezpieczeniowe dysponują ogromnymi pulami danych z tysiącami statystyk na temat wszelkiego rodzaju szczegółów dotyczących ubezpieczonych, od ich wieku po to, czym jeżdżą. Statystyki demograficzne dotyczące puli ubezpieczonych klientów są następnie porównywane w celu ustalenia, które osoby z największym prawdopodobieństwem powodują wypadki w oparciu o różne czynniki.
Cenę wszystkich polis dla danego typu osoby może ustalić ubezpieczyciel. Alternatywnie ubezpieczyciel może rozpatrzyć pojedynczy wniosek i ustalić cenę tylko dla tej osoby. Ubezpieczyciele, którzy ustalają ogólne ceny polis dla wszystkich grup podobnych ubezpieczonych, zazwyczaj ponoszą większą odpowiedzialność.
Ubezpieczyciel może pracować dla jednego z kilku rodzajów towarzystw ubezpieczeniowych. Może na przykład pracować dla towarzystwa ubezpieczeń na życie, towarzystwa ubezpieczeniowego właścicieli domów lub towarzystwa ubezpieczeń samochodowych. Charakter danych, które będą sprawdzać ubezpieczyciel, różni się w zależności od rodzaju ubezpieczenia, które wycenia.