Trust testamentowy to zaufanie stworzone przez testament, który powiernik będzie zarządzał dla dobra jednego lub większej liczby beneficjentów wymienionych w testamencie. Z definicji trust testamentowy powstanie dopiero po śmierci osoby tworzącej testament, czyli spadkodawcy. Ważne kroki w tworzeniu trustu testamentowego obejmują ustalenie beneficjentów i powierników, sporządzenie testamentu, wybór struktury trustu testamentowego oraz ułożenie języka w testamencie w celu ochrony trustu przed wszelkimi potencjalnymi wyzwaniami prawnymi i podatkowymi po śmierci spadkodawca. Niezbędne jest, aby każdy, kto chce ustanowić powiernictwo testamentowe, spotkał się z prawnikiem doświadczonym w planowaniu majątku. Spadkodawcy będą również musieli wiedzieć, jakie federalne przepisy dotyczące podatku od nieruchomości zezwalają na ujednolicony kredyt, aby ustalić, czy wartość całkowitego majątku w majątku uzasadnia zaufanie testamentowe.
Sporządzając testament, spadkodawca może mieć różne powody do ustanowienia trustu testamentowego. Najczęściej trusty testamentowe umożliwiają spadkodawcy zapewnienie regularnych dochodów i opieki nad małoletnimi dziećmi lub osobami niepełnosprawnymi po śmierci spadkodawcy. Trust testamentowy przewiduje również wyznaczenie odpowiedzialnego powiernika majątku, który będzie zarządzał i nadzorował wypłatę dochodu i kapitału beneficjentom, dokonywał darowizn na cele charytatywne i zabezpieczał majątek do przyszłej dystrybucji. Maksymalizując wykorzystanie ujednoliconego kredytu, trusty testamentowe zmniejszają również wpływ opodatkowania na wartość majątku. Jeśli jest więcej niż jeden beneficjent, testament powinien ustanowić osobny testament powierniczy dla każdego beneficjenta, aby zapewnić najniższy możliwy przedział podatkowy dla każdego współspadkobiercy.
Trusty testamentowe, zwane również trustami obejściowymi, są szczególnie przydatne dla małżeństw, których majątki wspólne przekraczają wartość dozwolonego kredytu jednolitego. Na przykład, jeśli ujednolicony kredyt wynosi 3 miliony dolarów amerykańskich (USD), wówczas każdy zmarły partner może przekazać funduszowi powierniczemu 1.5 miliona dolarów bez podatku. Pozostały przy życiu małżonek nadal ma nieograniczony dostęp do dochodów generowanych przez trust, a także dostęp do zleceniodawcy na wydatki związane ze zdrowiem, edukacją, utrzymaniem i wsparciem (HEMS). Jeśli jednak współmałżonek nie wymaga 1.5 miliona USD w zaufaniu, zleceniodawca może przekazać beneficjentom zwolnionym z opodatkowania. Kiedy współmałżonek umrze, dodatkowe 1.5 miliona USD może zostać skierowane bez podatku z majątku, zakładając, że ujednolicony kredyt nie uległ zmianie.
Alternatywnie, zaufanie testamentowe może przybrać formę zaufania zrzekającego się bypassu. Po ustanowieniu powiernictwa zrzekającego się bypassu testament przekazuje cały majątek pozostałemu przy życiu małżonkowi, ale małżonek, po ocenie sytuacji ekonomicznej, może zrzec się lub odmówić części majątku w ciągu dziewięciu miesięcy od śmierci. Wszelkie odrzucone aktywa są następnie przenoszone do zaufania obejściowego. W ten sposób małżonek ma możliwość bezpośredniego przeniesienia aktywów do trustu zgodnie z aktualnym obrazem finansowym. Obejście zrzeczenia się odpowiedzialności trustu pozwala również małżonkowi na dostosowanie finansowania trustu do wszelkich zmian w przepisach podatkowych i ujednoliconych kwot kredytów.