Alternatywne źródła energii odnoszą się do tych, które nie pochodzą z tradycyjnych źródeł, które są w powszechnym użyciu, zwłaszcza te, które pochodzą z paliw kopalnych. Większość z tych alternatywnych źródeł energii jest pożądana po prostu ze względu na fakt, że oferują one konsumentom wybór inny niż zwykłe formy oraz że tradycyjne kopalne źródła energii wyczerpują się i nie można ich odnowić. Ekonomika alternatywnych źródeł energii odnosi się do problemów ekonomicznych, które są zwykle związane z zakupem i wykorzystaniem tych alternatywnych źródeł energii.
Czynnikiem, który jest uwzględniany w ekonomice alternatywnych źródeł energii jest fakt, że łatwość, z jaką konsumenci mogą pozyskać tradycyjną formę energii sprawia, że są one mniej popularne niż te tradycyjne. To włączenie do ekonomiki alternatywnych źródeł energii widać w skomplikowanych przygotowaniach, które muszą przede wszystkim dotyczyć pozyskiwania energii z innych źródeł. Zakładając, że konsument chce zagotować trochę wody, może to łatwo zrobić, przekręcając pokrętło na kuchence gazowej. Jeśli taki konsument chce zagotować wodę przy użyciu drewna opałowego lub węgla drzewnego, proces ten byłby dłuższy, bardziej chaotyczny i bardziej pracochłonny, co dla większości konsumentów jest nieatrakcyjne.
Wygórowane koszty związane z konfiguracją większości tych alternatywnych źródeł energii sprawiają, że są one mniej wykonalnym wyborem dla konsumentów, którzy mogą mieć ograniczony budżet na pracę. Widać to na przykład w kosztach stworzenia słonecznego źródła energii, przedsięwzięcia, które będzie wiązało się z instalacją kosztownych paneli słonecznych i innego niezbędnego sprzętu. To samo dotyczy budowy zapory lub hydroelektrowni, a także innych kompleksów, takich jak elektrownie jądrowe. Nawet elektrownie jądrowe czasami zużywają więcej, niż dostarczają, jeśli chodzi o zasoby materialne i wysiłek ludzki, ponieważ utrzymanie takich elektrowni wymaga specjalnych rozważań w celu zarządzania emitowanymi przez nie emisjami.
Wszystkie te czynniki przyczyniają się do ekonomiki alternatywnych źródeł energii, w tym stopy popytu na produkty, na co może mieć wpływ popyt lub brak popytu na nie. Na przykład popyt na inne źródła energii, takie jak drewno opałowe, energia słoneczna i wiatrowa, może wzrosnąć, ponieważ staną się one bardziej atrakcyjne w następstwie wysokich cen ropy. Zazwyczaj będzie jednak odwrotnie, ponieważ popyt spadnie wraz ze spadkiem cen ropy.