W świecie finansów stopa procentowa jest tym, co osoba lub instytucja płaci za pożyczone pieniądze. Może to być osoba fizyczna płacąca bankowi za pożyczkę, którą wydał, lub bank płacący osobie fizycznej, która ma pieniądze na koncie bankowym. Na stopy procentowe banków komercyjnych dla kont oszczędnościowych i kredytów mają wpływ takie czynniki, jak popyt kredytobiorców na rynku kredytowym, stopa inflacji oraz zdolność kredytowa poszczególnych kredytobiorców.
Banki udzielają pożyczek z pieniędzmi, które osoby fizyczne i instytucje zdeponowały na swoich różnych kontach oszczędnościowych, czekowych lub na rynku pieniężnym. Instytucje finansowe zachęcają deponentów do pozostawienia swoich pieniędzy na tych rachunkach, umożliwiając instytucji wykorzystanie ich na pożyczki, płacąc odsetki od pieniędzy na tych rachunkach. Oprocentowanie tych rachunków przez banki komercyjne jest ogólnie wyższe, gdy bank potrzebuje większej ilości pieniędzy na pożyczkę. Banki zapłacą też wyższe oprocentowanie za rachunki, z których klienci będą mniej skłonni do wypłacania pieniędzy. Dlatego certyfikaty depozytowe, z których deponenci nie mogą wypłacić pieniędzy przed określoną datą bez uiszczenia kary, płacą wyższe oprocentowanie niż zwykłe konta oszczędnościowe.
Kredyty są głównym źródłem przychodów banku. To produkt, który bank oferuje klientom. W przypadku dużej liczby kredytobiorców ubiegających się o kredyt banki mogą naliczać wyższe oprocentowanie. Gdy zmniejsza się liczba kredytobiorców ubiegających się o kredyty, banki zazwyczaj stosują niższe oprocentowanie, aby przyciągnąć więcej klientów.
Inflacja jest głównym problemem dla stóp procentowych banków komercyjnych w tych wyższych lub niższych przedziałach. Stopa inflacji określa, ile siły nabywczej i realnej wartości traci każda jednostka waluty każdego roku. Jeśli roczna stopa oprocentowania wynosi 5%, to ta sama kwota w tym roku jest o 5% mniej wartościowa niż w zeszłym roku. Jeśli stopa inflacji przekroczy stopę procentową, którą bank pobiera od pożyczki, bank może w końcu stracić pieniądze w transakcji. Z tego powodu banki szacują, jaka będzie stopa inflacji w czasie, w którym kredytobiorca będzie spłacał kredyt.
Po uwzględnieniu popytu rynkowego na kredyty i prognozowanej inflacji, stopy procentowe banków komercyjnych opierają się na zdolności kredytowej indywidualnego kredytobiorcy. Osoba z dobrą historią kredytową jest bardziej skłonna do spłaty pożyczki niż osoba z słabą. Jeśli bank zamierza pożyczyć pieniądze osobie, która jest mniej skłonna do spłaty pożyczki, naliczy wyższe oprocentowanie niż w przypadku osoby, która jest bardziej skłonna do spłaty pożyczki.