Banki komercyjne to instytucje finansowe nastawione na zysk, które oferują konsumentom i przedsiębiorstwom szereg różnych produktów i usług. Wielu kredytobiorców uzyskuje od tych instytucji kredyty terminowe i odnawialne produkty dłużne, ale na oprocentowanie kredytów banków komercyjnych wpływa wiele różnych czynników. Oprocentowanie kredytów, koszty kredytów międzybankowych oraz podaż i popyt mają wpływ na koszt kredytów.
Banki przeglądają wnioski kredytowe i wykorzystują dokumentację dochodową kredytobiorcy oraz historię kredytową, aby oszacować prawdopodobieństwo niespłacenia kredytu przez kredytobiorcę. Kredytodawcy narzucają minimalne standardy kredytowe, aby zapewnić, że pożyczki nie są udzielane kredytobiorcom wysokiego ryzyka, ale nieoczekiwane zdarzenia, takie jak utrata pracy lub ogólnokrajowa recesja, mogą spowodować, że wcześniej wiarygodny kredytobiorca nie spłaci zadłużenia. Zazwyczaj kredytodawcy rekompensują ewentualne straty, gdy ustalane są stopy kredytowe, a stawki są ustalane na takim poziomie, aby pożyczkodawca mógł zachować rentowność, nawet jeśli pewna liczba pożyczkobiorców nie spłaci swoich długów. Niemniej jednak, gdy liczba niewykonanych zobowiązań rośnie, kredytodawcy dostosowują stawki w górę, aby zrekompensować utracone dochody. Stopy kredytowe często rosną podczas poważnych recesji.
Wiele krajów posiada banki centralne, które pożyczają pieniądze bankom komercyjnym i innym pożyczkodawcom. Banki centralne podnoszą stopy procentowe, aby zniechęcić do udzielania kredytów, gdy inflacja zaczyna negatywnie wpływać na gospodarkę. Z drugiej strony banki centralne obniżają stopy procentowe w niektórych okresach recesji, aby zachęcić banki do udzielania pożyczek. Kiedy stopy spadają, banki płacą mniej za pożyczanie środków, a te oszczędności są czasami przerzucane na klientów indywidualnych i biznesowych w postaci obniżonych stóp procentowych kredytów bankowych.
Oprócz pożyczania pieniędzy od banków centralnych, kredytodawcy komercyjni pozyskują również fundusze sprzedając certyfikaty depozytowe (CD) i inne oprocentowane produkty depozytowe. Przepisy w niektórych obszarach wymagają od banków utrzymywania pewnej ilości depozytów pod ręką przez cały czas, a niektóre banki muszą podnosić stawki CD, aby odeprzeć konkurencję o klientów z innych banków. Jeśli stopy CD wzrosną, to zazwyczaj wzrastają również oprocentowanie kredytów banków komercyjnych.
Szereg czynników, takich jak recesja i oprocentowanie kredytów banku centralnego, ma wpływ na oprocentowanie kredytów jako całość, ale inne czynniki mogą mieć wpływ na oprocentowanie kredytów banków komercyjnych, które płacą klienci. Bank może zezwolić osobie ze słabym kredytem na zaciągnięcie kredytu, jeśli osoba ta zgadza się płacić wyższe niż przeciętne oprocentowanie. Nieruchomości w niektórych regionach, takie jak domy na obszarach przybrzeżnych, są bardziej narażone na szkody spowodowane powodziami i huraganami. Niektóre banki naliczają wyższe oprocentowanie kredytów zabezpieczonych, jeżeli zabezpieczenie kredytu narażone jest na ponadprzeciętne ryzyko poniesienia szkody