Kwalifikacje finansowe mogą odnosić się do jednej z dwóch rzeczy. W pewnym sensie mogą opisać wymagania edukacyjne dla poszczególnych zawodów w sektorze finansowym lub mogą opisać wymagania instytucji finansowych w zakresie pożyczania pieniędzy potencjalnym pożyczkobiorcom. Kwalifikacje te różnią się w zależności od stanowiska i produktu finansowego do produktu finansowego.
Stopień licencjata to jedna z podstawowych kwalifikacji potrzebnych do pracy w sektorze finansowym. Osoby z dyplomem ukończenia szkoły średniej lub dwuletnim stopniem naukowym mogą często pracować jako kasjerzy bankowi lub jako księgowi niskiego szczebla, ale stanowiska, które wymagają poświadczenia zeznań podatkowych, zwykle wymagają czteroletniego dyplomu ukończenia college’u. Księgowi zazwyczaj wymagają również dodatkowego zaświadczenia za pracę z kodem podatkowym danego rządu, zanim będą mogli poświadczyć rozliczenia. Księgowi niższego szczebla będą pracować pod nadzorem biegłego księgowego, a biegły księgowy będzie odpowiedzialny za prawidłowość ich pracy.
Planiści finansowi są odpowiedzialni za organizację pieniędzy i inwestycji swoich klientów. Specjaliści ci muszą wiedzieć, jak działają różne instrumenty inwestycyjne i nauczyć się odczytywać ruchy na rynku. Umiejętności te są niezbędne, aby planista finansowy wiedział, jak rozdzielić pieniądze każdego klienta między różne instrumenty inwestycyjne, aby osiągnąć jego indywidualne cele finansowe. Kwalifikacje finansowe na to stanowisko zwykle obejmują czteroletnie studia licencjackie z biznesu lub ekonomii, a także wszelkie kursy rozwoju zawodowego, które duże instytucje finansowe mogą wymagać od planistów.
Kiedy pożyczkobiorca chce otrzymać linię kredytową lub pożyczkę z banku, instytucja finansowa będzie miała własny zestaw wymagań, które musi spełnić wnioskodawca. Nazywa się je również kwalifikacjami finansowymi. Jedna z tych zasad zwykle wiąże się z posiadaniem wystarczających dochodów na spłatę kredytu. Zazwyczaj im większa kwota kredytu, tym wyższe dochody, których bank będzie wymagał od kredytobiorcy. Potencjalni pożyczkobiorcy będą musieli udowodnić swoje dochody za pomocą dokumentów, takich jak odcinki wypłaty lub listy od pracodawców, które weryfikują ich dochody.
Oprócz bieżących dochodów kredytobiorcy bank będzie posiadał uprawnienia finansowe dotyczące jego historii kredytowej. Osoby, które zawsze terminowo spłacały pożyczki i karty kredytowe i odpowiedzialnie korzystały ze swoich linii kredytowych, są uważane za bezpieczniejsze perspektywy pożyczek niż osoby o słabej historii kredytowej. Instytucje finansowe mogą nadal udzielać kredytów lub pożyczek osobom ze słabą historią kredytową, ale kwota pożyczek lub wielkość linii kredytowej będzie generalnie mniejsza i będzie oprocentowana na wyższym poziomie. Te mniejsze pożyczki chronią instytucję finansową przed utratą zbyt dużej ilości pieniędzy, jeśli dana osoba nie spłaci, a wyższe oprocentowanie rekompensuje bankowi podjęcie ryzyka pożyczki danej osoby.