Pożyczkobiorcy w kanałach to zasadniczo osoby fizyczne lub podmioty korporacyjne, które zaciągają dług w celu zabezpieczenia pożyczki dla osoby trzeciej. Zasadniczo pożyczkobiorca kanału działa jako pożyczkodawca dla strony trzeciej i zwykle czerpie zysk z tego wysiłku. Zaciągając dług i udzielając pożyczki papierów wartościowych klientom, którzy nie spełniają wymogów kredytowych instytucji pożyczkowej, pożyczkobiorca pośrednika przyjmuje pełną odpowiedzialność za spłatę pierwotnej pożyczki.
Koncepcję pożyczkobiorcy kanału można zilustrować, postrzegając proces jako pośrednika między podmiotem, który potrzebuje pożyczki, a pożyczkodawcą, który prowadzi działalność polegającą na udzielaniu pożyczek. Gdy czynniki uniemożliwiają pożyczkobiorcy bezpośrednie zabezpieczenie pożyczki, pożyczkobiorca pośredniczący może wkroczyć, aby funkcjonować jako rurociąg lub kanał łączący obie strony. W zamian za zabezpieczenie pożyczki, pożyczkobiorca kanału negocjuje ze swoim klientem warunki, które są akceptowane zarówno przez pożyczkobiorcę kanału, jak i odbiorcę pożyczki. Ogólnie oznacza to, że klient pożyczkobiorcy zapłaci wyższą stopę procentową. Jeśli jednak klientowi brakuje referencji do zabezpieczenia pożyczki bez pośrednictwa pożyczkobiorcy, może to być postrzegane jako najskuteczniejszy sposób uzyskania pożyczki.
Należy zauważyć, że pożyczkobiorca kanału ponosi pełną odpowiedzialność wobec pierwotnego pożyczkodawcy za spłatę pożyczki. Nawet jeśli klient pożyczkobiorcy pośredniczącego nie wywiąże się z płatności, pożyczkobiorca nadal jest odpowiedzialny za dokonanie płatności pierwotnej pożyczki zgodnie z warunkami. Oczywiście, pożyczkobiorca kanału może zdecydować się na użycie środków prawnych w celu odzyskania całości lub części należnego salda. Jednak płatności na rzecz pierwotnego pożyczkodawcy muszą być kontynuowane podczas tego procesu windykacji.
Chociaż korzystanie z usług pożyczkobiorcy kanału jest powszechne, opcja ta nie powinna być stosowana, dopóki nie zostaną zbadane wszystkie inne uzasadnione sposoby uzyskania pożyczki. O ile oprocentowanie pobierane przez pożyczkobiorcę kanałowego może być konkurencyjne w stosunku do stóp uzyskiwanych z firm pożyczkowych wysokiego ryzyka, nie zawsze tak jest. Każda osoba fizyczna lub podmiot, który chce pożyczyć fundusze, powinna dokładnie zbadać wszystkie opcje przed złożeniem ostatecznego wniosku do pożyczkobiorcy pośredniczącego.