Υπάρχει ισχυρός δεσμός μεταξύ των εννοιών της επένδυσης και της ύφεσης, καθώς η ύφεση ορίζεται κλασικά ως δύο διαδοχικά τρίμηνα αρνητικής οικονομικής ανάπτυξης και η οικονομική ανάπτυξη περιλαμβάνει έναν μεγάλο όμιλο διαφόρων επιχειρηματικών συναλλαγών, μία από τις οποίες είναι οι επενδύσεις. Η οικονομική ανάπτυξη ενός έθνους μετριέται από το ακαθάριστο εγχώριο προϊόν της χώρας, το οποίο αντιπροσωπεύει όλα τα αγαθά και τις υπηρεσίες που παράγονται εντός των συνόρων της χώρας. Το ακαθάριστο εγχώριο προϊόν αποτελείται από κατανάλωση, επενδύσεις και κρατικές δαπάνες. Συχνά, οι επενδύσεις μειώνονται κατά τη διάρκεια μιας ύφεσης, γεγονός που με τη σειρά του οδηγεί μια οικονομία περαιτέρω σε ύφεση.
Όσον αφορά το ακαθάριστο εγχώριο προϊόν, ένα μεγάλο μέρος του επενδυτικού παράγοντα είναι το αποτέλεσμα των επιχειρήσεων που επιδιώκουν να αγοράσουν περισσότερο εξοπλισμό, εγκαταστάσεις ή άλλα μακροπρόθεσμα περιουσιακά στοιχεία για να αυξήσουν την παραγωγή τους. Επειδή η αύξηση των επιχειρηματικών επενδύσεων μπορεί να σηματοδοτήσει μελλοντική αύξηση της παραγωγής, μια αντίστροφη τάση πιθανότατα θα δημιουργήσει φόβο από την έλλειψη επενδύσεων και την ύφεση. Οι επιχειρήσεις συχνά αυξάνουν τις επενδύσεις τους όταν πιστεύουν ότι το καταναλωτικό κλίμα είναι σταθερό ή σε άνοδο. Αυτή η θεωρία βασίζεται στην οικονομική έννοια της προσφοράς και της ζήτησης. Καθώς η ζήτηση των καταναλωτών για αγαθά και υπηρεσίες αυξάνεται, οι εταιρείες θα αυξήσουν την παραγωγή που θα ανταποκρίνεται σε αυτή τη ζήτηση και θα παράγει υψηλότερα επιχειρηματικά κέρδη.
Οι επενδύσεις και η ύφεση μπορούν επίσης να φανούν από την πλευρά των καταναλωτών. Οι καταναλωτικές επενδύσεις — που συνήθως ορίζονται ως αγορά χρηματοπιστωτικών προϊόντων — αντιπροσωπεύουν την αγορά νέων κατοικιών από την άποψη του ακαθάριστου εγχώριου προϊόντος. Οι καταναλωτές που αποτυγχάνουν να αγοράσουν νέες κατοικίες θα οδηγήσουν αυτόν τον δείκτη προς τα κάτω, οδηγώντας σε εκτίμηση για τον σκοπό πίσω από την έλλειψη καταναλωτικών επενδύσεων και την ύφεση. Ο κατασκευαστικός κλάδος είναι συχνά ένας κορυφαίος δείκτης όσον αφορά τον υπολογισμό της αιτίας πίσω από μια διαφαινόμενη ύφεση. Ο λόγος πίσω από αυτή τη θεωρία είναι ότι πολλές κατασκευαστικές εταιρείες πρέπει να υποβάλουν αίτηση για κρατικές άδειες ή άλλες άδειες πριν ξεκινήσουν νέα κατασκευαστικά έργα. Καθώς αυτές οι αιτήσεις αδειών πέφτουν, τόσο θα μειωθεί το αίσθημα της δύναμης των επενδύσεων και της ύφεσης.
Η ύφεση είναι μια περίοδος εξαιρετικά αργής ανάπτυξης για μια οικονομία. Ενώ μπορεί να σημειωθεί κάποια ανάπτυξη σε συγκεκριμένους κλάδους ή τομείς, η συνολική οικονομία ενός έθνους συχνά δεν είναι σε θέση να δημιουργήσει επαρκή ανάπτυξη για να σταθεροποιήσει την οικονομική αγορά. Πολλοί παράγοντες μπορούν να οδηγήσουν σε ύφεση. Η κακή δημοσιονομική ή νομισματική πολιτική της κεντρικής τράπεζας, η στενή προσφορά χρήματος, η έλλειψη επαρκών οικονομικών πόρων ή η περιοριστική κυβερνητική νομοθεσία μπορούν να παίξουν ρόλο στην έναρξη μιας ύφεσης. Τόσο οι επιχειρήσεις όσο και οι καταναλωτές συνήθως ανακαλούν τις συνήθειες δαπανών τους επειδή δεν επιθυμούν να επεκτείνουν υπερβολικά τους περιορισμένους πόρους τους υπό το πρίσμα ενός αβέβαιου οικονομικού μέλλοντος.