Diferența dintre mitologie și folclor poate fi destul de subtilă, iar termenii sunt adesea folosiți în mod interschimbabil atât de laici, cât și de oamenii de știință consacrați. O metodă comună care poate fi folosită pentru a diferenția între cei doi termeni este totuși ca cineva să ia în considerare scopul unei povești și să folosească acest lucru pentru a distinge între mitologie și folclor. Mitologia se referă, de obicei, la ceva extrem de mare ca scară și sferă, acoperind adesea o gamă geografică largă și mii de ani. Folclorul, cu toate acestea, are de obicei o scară mai mică și este adesea considerat ca fiind mitologia oamenilor de rând, deși aceste povești pot fi la fel de bine cunoscute.
Atât mitologia, cât și folclorul împărtășesc multe idei și aspecte, deși acești termeni pot fi folosiți pentru a se referi la concepte destul de diferite. Amploarea și amploarea poveștilor spuse în aceste tipuri de sisteme sunt adesea folosite pentru a le diferenția. Amploarea unei povești nu se referă neapărat la numărul de oameni conștienți de ea, ci mai degrabă la natura povestirii în sine și la tipurile de evenimente și personaje găsite în ea. Cu toate acestea, această scară se poate schimba în timp și astfel se poate produce o tranziție între folclor și mitologie.
De obicei, mitologia este considerată a avea o scară mult mai mare decât folclorul și implică evenimente și personaje titane. O poveste spusă despre crearea universului sau despre cum a fost făcută lumea este de obicei denumită mitologie. În mod similar, personajele din mitologie sunt adesea figuri mai mari și mai imposibile decât personajele întâlnite în mod obișnuit în folclor. Atât mitologia, cât și folclorul implică povești și personaje fictive, dar oamenii din mituri sunt adesea ființe divine sau nemuritoare care luptă cu monștri fantastici și sunt implicați în evenimente care modelează însăși natura lumii.
În schimb, folclorul apare de obicei la o scară mai mică și implică împrejurimi, evenimente și personaje mai intime. Poveștile folclorice implică de obicei împrejurimile și evenimentele locale, cum ar fi o explicație a modului în care a fost creată o pădure din apropiere sau nașterea unui rege care a trăit cândva într-o anumită regiune. Tipurile de aventuri și fapte realizate de aceste personaje sunt, de asemenea, frecvent la scară mai mică, cum ar fi o bătălie care dă numele unui munte local sau tipuri de creaturi fantastice locale. Această distincție între mitologie și folclor poate fi totuși neclară uneori, cum ar fi în cazurile în care basmele mai mici devin altele mai mari, cum ar fi dezvoltarea basmelor celebre sau legenda arthuriană.