Capitalul de nivel 1 este o măsură a puterii monetare globale a unei instituții financiare. În acest caz, acțiunile ordinare sunt acțiunile emise de firmă și tranzacționate pe piața primară pentru a strânge capital. Inițial, valoarea de nivel 1 a fost determinată în mare parte prin oferta inițială a companiei de acțiuni ordinare plus profiturile reportate. Acest lucru s-a modificat încet de-a lungul anilor, iar acum mai mulți factori se reunesc pentru a determina capitalul total de nivel 1, deși o parte foarte mare este încă formată din acțiuni comune. Acum, o valoare ponderată a banilor împrumutați de instituție și o parte din investițiile externe joacă, de asemenea, un rol important.
O mare parte a capitalului de nivel 1 este constituită din valoarea acțiunilor comune ale firmei. Acest stoc este evaluat la suma pentru care a vândut inițial pe piața primară; în esență, valoarea pe care a avut-o chiar de prima dată când a fost vândut. Atunci când piața face ca valoarea acțiunilor să fluctueze, modificările nu au niciun efect asupra valorii acțiunilor pentru determinarea valorii de nivel 1.
Pe măsură ce firma câștigă bani, valoarea dată de acțiuni nu se modifică, dar continuă să afecteze capitalul total de nivel 1. Când o firmă financiară realizează profit, acești bani pot fi folosiți de firmă sau dați investitorilor ca dividend. Banii dați sub formă de dividend sunt considerați pierduți în ceea ce privește capitalul și nu mai sunt contabilizați. Când banii sunt reinvestiți în firmă, reinvestirea totală se adaugă la capital.
Inițial, acești doi factori au alcătuit întregul capital de nivel 1. În ultima parte a secolului al XX-lea, au intrat în vigoare schimbări care au lărgit măsurarea globală a valorii capitalului. Acum, o instituție financiară poate număra banii pe care i-a împrumutat sau pe care i-a investit în alte firme. Aceste debite și investiții sunt ponderate în funcție de modul în care banii sunt investiți și cu cine. Întreaga sumă de bani este rareori adăugată direct la capital; de obicei, un procent direct este eliminat mai întâi.
Ca și în cazul tuturor formelor de capital, înainte de a se determina o valoare finală, pierderile sunt eliminate. Aceasta a fost una dintre principalele piedici în capitalul de nivel 1, deoarece multe dintre datoriile unei firme financiare sunt de fapt bani împrumuți, mai degrabă decât pierderi adevărate. Reformele de politică au atenuat unele dintre aceste preocupări prin restructurarea exactă a ceea ce erau considerate active și ce erau datorii în raport cu băncile. Acum, toți acești factori se reunesc – acțiuni comune, venit reinvestit, bani împrumuți și datoria generală – pentru a determina adevărata valoare a capitalului de nivel 1.