O rată a capitalurilor proprii este un calcul sau un raport financiar care determină cantitatea de pârghie pe care o companie trebuie să o folosească. În realitate, se face referire în mod obișnuit ca un raport datorie/capital propriu sau datorie/capital propriu, deoarece măsoară valoarea pasivelor companiei în comparație cu capitalul propriu al acționarilor. Un alt mod de a privi capitalul propriu este să îl considerați ca proporție de datorie pe care o folosește afacerea pentru a finanța activele afacerii.
Rata capitalului propriu se calculează prin împărțirea pasivelor totale ale companiei la capitalul propriu total. În general, aceasta este ecuația utilizată pentru calcul. Un calcul similar include doar datoria pe termen lung ca parte a pasivelor, mai degrabă decât pasivele totale pe termen lung și scurt).
În mod obișnuit, un raport datorie/capital propriu se referă la situația financiară a afacerii. În alte circumstanțe, însă, poate fi aplicat și situațiilor financiare personale. În acest caz, ecuația calculează suma datoriei personale care finanțează bunurile personale ale individului.
Deoarece rata capitalurilor proprii este o măsurătoare, dacă măsurarea este ridicată sau scăzută este un indiciu al stării financiare a companiei. De exemplu, un raport mare datorie față de capitaluri proprii indică faptul că compania își finanțează creșterea cu o cantitate mare de datorii. În general, consecința unei companii cu o rată ridicată a capitalurilor proprii este că câștigurile companiei fluctuează. În primul rând, fluctuația se datorează cheltuielilor cu dobânzile pe care compania le suportă din finanțarea datoriei.
O rată ridicată a capitalurilor proprii, totuși, nu indică automat că câștigurile companiei sunt scăzute. De fapt, opusul tinde să fie adevărat. Companiile care finanțează o creștere a operațiunilor companiei cu datorii, de exemplu, au capacitatea de a genera un venit mai mare decât dacă nu ar avea bani pentru finanțarea diferitelor persoane și surse necesare creșterii operațiunilor.
Atunci când câștigurile pentru afacere cresc, acest lucru tinde să crească și câștigurile pentru acționari. Asta pentru că câștigurile companiei cresc, dar numărul de acționari rămâne același. Aceasta determină o creștere a fondurilor disponibile să fie repartizate și distribuite între același număr de acționari, crescând astfel venitul acționarilor.
Industria în care este implicată compania poate avea, de asemenea, un efect asupra raportului. De exemplu, producătorii auto tind să aibă un raport ridicat. Companiile de calculatoare, pe de altă parte, tind să aibă un raport scăzut.