Care sunt avantajele și dezavantajele depozitelor fixe?

Depozitele fixe, ca orice investiție, se potrivesc unor investitori și sunt greșite pentru alții. Acestea oferă stabilitate și randamente garantate. De asemenea, blochează fonduri, deci sunt alegeri slabe pentru investitorii care doresc să-și mențină flexibilitatea în portofolii.

Deponenții trebuie să-și lase fondurile în aceste conturi de depozit pentru o perioadă stabilită. Depozitele acumulează dobândă la o rată garantată. Ratele sunt mai mari cu cât durata necesară a depozitului este mai lungă, deoarece depozitele pe termen mai lung permit băncii mai multă flexibilitate în investițiile pe care le face. Banca împrumută fonduri de la deponenți pentru a-și face investițiile. Dacă se garantează că deponentul nu va retrage fonduri pentru o anumită perioadă de timp, acesta poate participa la investiții profitabile pe termen lung fără a se teme de retrageri neprevăzute care l-ar forța în insolvență.

Mulți investitori consideră că aceste conturi sunt atractive datorită stabilității lor. Dacă investiți într-o acțiune, aceasta poate scădea în valoare, astfel încât să pierdeți banii inițiali pe care i-ați investit. Aceste depozite protejează împotriva asta; veți primi întotdeauna înapoi principalul plus rata dobânzii garantată. De asemenea, depozitele fixe sunt un activ cu care investitorii se pot împrumuta. În cele din urmă, există de obicei cerințe foarte scăzute de investiții pentru aceste depozite. Chiar și un mic depozit inițial poate începe să acumuleze dobândă.

Depozitele fixe au însă dezavantaje. Deponenții nu pot retrage fonduri în perioada stabilită, așa că nu au acces la acești bani în caz de urgență. Deși este posibil să se împrumute din contul de depozit fix, aceștia sunt apoi obligați să plătească dobândă pentru a folosi fonduri pe care le-ar fi putut pur și simplu să le retragă dintr-un alt cont. Spre deosebire de alte clase de investiții, aceste depozite nu beneficiază de protecție fiscală, iar dobânda este impozitată pe măsură ce se acumulează în cont. Riscul de inflație este, de asemenea, o preocupare, deoarece inflația ridicată va scădea randamentele reale ale depozitului; în acest mediu, un investitor ar fi mai bine să cumpere un instrument protejat de inflație.

Riscul ratei dobânzii este o preocupare majoră pentru deținătorii de depozite fixe. Acest risc este un factor care poate fi un pro sau un contra, în funcție de climatul investițional la momentul efectuării depozitului. Riscul investițional este incertitudinea ratelor dobânzilor viitoare; acestea ar putea crește sau coborî, în funcție de o varietate de condiții economice. Depozitele fixe blochează o rată a dobânzii care este determinată de condițiile actuale ale pieței. Dacă rata dobânzii este de așteptat să scadă, atunci un depozit fix poate fi o idee bună, dar dacă ratele dobânzilor cresc, depozitul fix poate deveni neprofitabil.