Atunci când aleg un împrumut pentru o achiziție mare, debitorii au adesea numeroase opțiuni din care să aleagă. Plățile cu balon sunt o astfel de opțiune în care soldul este datorat într-o sumă forfetară mare la sfârșitul termenului împrumutului. În unele cazuri, această structură de împrumut îi obligă pe cumpărători să-și vândă sau să-și refinanțeze proprietatea, ceea ce probabil echivalează cu mai mulți bani cheltuiți pentru ratele dobânzilor și comisioanele de emitere a împrumuturilor. Avantajele, totuși, sunt disponibile și în cazul plăților cu balon, inclusiv rate lunare mai mici, puțini sau deloc bani în jos și parametrii de calificare mai relaxați. Împrumuturile cu baloane pot oferi, de asemenea, debitorilor un venit disponibil mai mare, care poate fi investit în scopuri de consolidare a averii.
Împrumuturile cu baloane sunt adesea avansuri pe termen scurt, care pot varia de la unu la 25 de ani. În multe cazuri, totuși, soldul devine scadent după o perioadă scurtă, cum ar fi trei până la cinci ani. Soldul este plătit într-o plată cu balon, care este o sumă mare, forfetară, care finalizează împrumutul.
Plățile de balon pot fi atașate ipotecilor asupra imobiliare, precum și împrumuturilor auto și personale. De exemplu, un cumpărător poate obține o ipotecă balon pe cinci ani pentru a cumpăra o casă nouă. Pe toată durata împrumutului, probabil că el sau ea efectuează plăți lunare egale garantate cu o rată fixă a dobânzii. La sfârșitul celor cinci ani, plata împrumutului cu balon este datorată integral. Prin urmare, cumpărătorul trebuie să facă acea plată, să refinanțeze împrumutul sau să vândă locuința.
Spre deosebire de avansurile mai tradiționale, împrumutul cu balon nu se achită singur la sfârșitul termenului de finanțare. Deși se fac plăți periodice pentru împrumut, cei mai mulți bani sunt aplicați dobânzii. În acest mod, plățile cu balon nu sunt eficiente pentru a construi capitalul propriu într-o casă.
Împrumutații trebuie, de asemenea, să planifice eficient sfârșitul termenului de împrumut cu balon. Principiul acestui lucru poate suna ușor, mai ales atunci când este aplicat unui împrumut auto sau personal. De exemplu, la sfârșitul unui termen de împrumut de trei ani, împrumutatul plătește teoretic plata balonului așteptat și este eliberat de acea datorie. În realitate, totuși, împrumutatul trebuie să economisească deseori capital pentru a se asigura că plata este acoperită. Acest lucru se poate dovedi dificil chiar și atunci când plata balonului nu este datorată de câțiva ani.
Refinanțarea nu este întotdeauna o opțiune atunci când nu se pot face plăți de balon, în special cu împrumuturile auto. În acele cazuri în care împrumutatul poate refinanța, este probabil ca rata dobânzii sale să crească față de cea a împrumutului cu balon. Acest lucru poate duce la creșterea plăților. Într-un astfel de scenariu, împrumutatul a plătit dobândă pentru două împrumuturi separate, care este probabil mult mai mare decât costul principal inițial al vehiculului.
Beneficiile pot fi, de asemenea, obținute din condițiile de împrumut oferite de plățile de balon. Aceste aranjamente, de exemplu, oferă adesea debitorilor rate lunare mai mici decât programele convenționale de împrumut. Deoarece ratele cu baloane se îndreaptă adesea doar către dobândă, principalul nu este un factor considerabil. Unele împrumuturi cu baloane sunt chiar structurate astfel încât dobânda datorată pentru împrumut este acoperită de rata lunară. Plata cu balon acoperă apoi principalul, iar cumpărătorii știu în avans suma exactă necesară pentru a plăti integral împrumutul.
Deși finanțarea convențională necesită adesea ca împrumutatul să pună bani jos, plățile cu baloane de obicei renunță la această obligație. În acest mod, plățile de împrumut cu balon pot avea parametri de calificare mai puțin stringenți. Prin urmare, avansul poate fi aplicat sumei forfetare datorate la sfârșitul termenului. O altă opțiune este să investești acești bani într-un program de avere pe termen scurt, astfel încât să crească în dimensiune înainte de scadența plății balonului.
Cumpărătorii de locuințe pot folosi, de asemenea, plăți de balon atunci când intenționează să vândă casa înainte de scadența împrumutului. Pe piața unui vânzător, acest lucru se poate dovedi benefic pentru creșterea bogăției. Plățile lunare mai mici pot oferi debitorilor, de asemenea, un venit disponibil mai mare care poate fi investit pentru gestionarea averii. Acest lucru poate fi deosebit de atractiv în perioadele de dificultăți economice.