Multe companii factorizează creanțele – adică își vând conturile de creanțe neplătite unei terțe părți – pentru a genera fluxuri de numerar. Facturarea fără recurs asigură că terțul nu poate cere companiei vânzătoare să ramburseze companiei de factoring pentru pierderile din conturile necolectabile. Pentru a obține factoring fără recurs, întreprinderile ar trebui să negocieze contracte cu compania de factoring, să evite vânzarea de conturi de creanțe vechi și să promoveze managementul strict al riscului de credit al clienților. Fiecare dintre acești factori necesită mai multă muncă la începutul acestui proces înainte de factorizarea efectivă a creanțelor.
Factorizarea creanțelor este o modalitate prin care multe companii obțin fluxuri de numerar fără a fi nevoite să aștepte colectarea integrală a creanțelor deschise. Facturarea fără recurs are ca rezultat de obicei o companie să primească 70 până la 90% din creanțele vândute în numerar în avans de către compania de factoring. Unele companii de factoring pot plăti un procent suplimentar, cum ar fi 5 până la 20 la sută, odată ce întregul sold al creanțelor este colectat. Deși vânzătorul va plăti o taxă mică pentru acest serviciu, acesta oferă un flux de numerar pentru nevoi imediate.
Negocierea unui contract pentru factoring fără recurs este o necesitate. Vânzătorii pot dicta valoarea în dolari vândută, pot plăti procente, tipurile de creanțe disponibile pentru vânzare și alți termeni sau condiții legate de vânzare. De asemenea, companiile își pot trimite condițiile către mai multe companii de factoring pentru a găsi cel mai bun partener pentru această activitate. În plus, unele companii de factoring pot avea reguli mai laxe cu privire la tipul de creanțe pe care le acceptă, oferind vânzătorilor să factorizeze mai multe creanțe pentru a îmbunătăți fluxul de numerar.
Majoritatea companiilor de factoring evită creanțele extrem de vechi sau cele cu clienți cu istoric de plată slab. De exemplu, companiile nu pot lua în considerare creanțele vechi de 90 de zile sau cu clienții care au ratat două sau mai multe plăți. Acest lucru protejează companiile de factoring de preluarea creanțelor care nu vor duce la plăți de la clienți. Companiile de factoring nu sunt neapărat agenții de colectare; doresc să transforme cât mai repede creanțele în numerar. Companiile care se angajează în factoring de creanțe mai vechi vor avea de obicei plăți mai mici decât creanțele în stare bună.
Companiile de factoring fără recurs pot accepta doar creanțe care respectă anumite reguli sau politici de credit. Acest lucru asigură că toate creanțele factorizate vor fi recuperabile și că pierderile vor fi la minimum. Factorizarea companiilor care fac aceste restricții va determina de obicei companiile să adopte sau să modifice noi politici de credit. Aceste politici se vor aplica tuturor clienților sau vor fi grupate în funcție de scorul de credit. Întreprinderile pot apoi separa fiecare sold de creanțe și le pot trimite companiilor de factoring adecvate.