Instrumentele de analiză tehnică a acțiunilor se concentrează în jurul datelor colectate privind fluctuațiile prețului acțiunilor și volumul acțiunilor care sunt tranzacționate în anumite perioade de timp. Datele pieței sunt compilate în diagrame și grafice care urmăresc mișcarea unei acțiuni. Aceste modificări încorporează instrumente pentru analiză tehnică, cum ar fi semnalele sfeșnicului, retragerile Fibonacci, mediile mobile și punctele pivot pentru a determina când o acțiune va schimba direcția prețului, precum și pentru a prezice cât de mult mai sus sau mai scăzut este probabil să se miște în funcție de trecut. performanţă.
Analiza tehnică a securității este o formă de analiză cantitativă a pieței de valori care se bazează în întregime pe modele matematice și pe date anterioare care au fost adunate pe o acțiune în sine sau pe sectorul pieței în care este tranzacționat. Aceasta este semnificativ diferită de analiza fundamentală, care încearcă să evalueze adevărata valoare a unei companii și a produselor sale pe baza concurenței sale și a factorilor economici largi, cum ar fi economiile naționale și condițiile industriale. Instrumentele de analiză tehnică, prin urmare, pot fi foarte precise în graficul unei game de modificări prin care poate trece stocul pe baza deceniilor de date istorice și a forțelor de ofertă versus cerere care afectează stocul. În timp ce un comerciant de acțiuni tehnic poate folosi unele principii ale economiei comportamentale pentru a înțelege factorii emoționali generali dintr-o piață care pot determina creșterea sau scăderea unui stoc, scopul general atunci când se utilizează instrumente de analiză tehnică este de a căuta modele previzibile din punct de vedere matematic în tendințele pieței care conduc. un preț al acțiunilor. Prin urmare, un analist tehnic se uită la efectele tendințelor pieței în graficele bursiere, în timp ce un analist fundamental este mai preocupat de cauzele acestor tendințe.
Semnalele sfeșnicului pot fi urmărite încă din secolul al XVIII-lea și Homma Munehisa, căruia i se atribuie inventarea conceptului de analiză tehnică. Munehisa a fost un comerciant japonez de orez care a creat o combinație de linie și diagramă cu bare pentru a urmări mișcarea generală a prețului unui produs pe piață cu o linie, în timp ce urmărea simultan prețurile de deschidere și de închidere cu bare, făcând ca graficul să arate ca o serie de sfeșnic. cifre care progresează pe o pagină. Pe măsură ce prețul acțiunilor iese în afara prețurilor normale de tranzacționare de deschidere și de închidere, acestea sunt denumite „umbre de lumânare”, care sunt mai ușor colorate în grafic pentru a pune accent pe gama majoră de mișcare. Complexitatea graficului îi oferă capacitatea de a transmite rapid informații despre condițiile de tranzacționare pe termen scurt sau imediate și fluctuațiile de preț pe termen lung și l-a făcut unul dintre cele mai importante instrumente pentru analiza tehnică a stocurilor.
Diagramele de retragere Fibonacci calculează când prețul unei acțiuni depășește sau sub setările de oprire a prețului pentru mișcarea sa normală, cunoscut sub numele de „suport” atunci când crește peste valorile prezise și o „rezistență” atunci când scade sub acestea. Graficul este unul dintre instrumentele importante pentru analiza tehnică, deoarece poate spune unui comerciant care este punctul optim pentru plasarea unei tranzacții pe baza valorilor mișcării. Calculele din diagramă se bazează pe numerele Fibonacci, care sunt o succesiune de numere întregi descoperite de Leonardo Fibonacci, un matematician italian din secolul al XII-lea. Seturile de numere Fibonacci au multe utilizări în calculele moderne și în calculele biologice și economice, deoarece reprezintă o natură de ramificare previzibilă care pare a fi comună în toate sistemele vii și tehnologice.
Mulți alți indicatori există ca instrumente de analiză tehnică, toți care pot fi reprezentați într-un fel pentru a prezice mișcarea prețului și a volumului, de la Benzile Bollinger care arată volatilitatea prețului până la Oscilatorul Williams % R pentru volum, care arată dacă un stoc este în prezent în curs de desfășurare. supravândut sau supracumpărat. Fiecare metodă se concentrează pe un mod unic de a privi modificările de preț și de volum. Un grafic al activității prețurilor (PAC), de exemplu, compară direct nivelurile de volum cu prețurile pe măsură ce prețul stocului se modifică, în timp ce un grafic de convergență-divergență medie mobilă (MACD) se concentrează în schimb asupra naturii oscilante a prețurilor în media mobilă prin scădere. media mobilă mai lungă de la media mobilă mai scurtă, indiferent de volum.