Sistemele de tranzacționare cu acțiuni pot fi grupate pe termen lung sau scurt și bazate pe tehnică sau pe bază fundamentală. Diferite abordări tehnice pot fi aplicate fie pe termen lung, fie pe termen scurt. Analiza fundamentală se uită la sănătatea financiară a unei companii, la sectorul economiei în care se află compania și la linia de produse pentru a estima perspectivele viitoare pentru compania respectivă. Analiza tehnică analizează activitatea prețurilor pe piață pentru a încerca să evalueze opinia pieței despre companie. Toate sistemele de tranzacționare sunt comparate cu sistemul de referință „cumpărați și păstrați”.
Sistemele fundamentale abordează piața de valori ca pe o investiție pe termen lung în care punctele forte ale companiilor cu produse bune și un management bun le vor depăși pe celelalte, dar poate dura câțiva ani pentru ca piața să recunoască pe deplin valoarea. Analiștii din aceste sisteme se bazează adesea pe analiza companiei, sunt interesați de produsul în sine și prognozează dacă produsul are un viitor.
Dacă produsul are un viitor robust, analistul va dori să intervieveze managementul. El caută să evalueze atitudinile manageriale și abordările pentru realizarea și comercializarea liniei de produse. Analiza financiară este foarte importantă. Fiecare jurisdicție are cerințe diferite pentru corporațiile publice, dar piețele de care este cel mai interesat analistul vor avea toate legi privind transparența care fac disponibile declarațiile auditate de venituri și cheltuieli ale corporațiilor publice.
Sistemele de tranzacționare pe termen scurt sunt în întregime tehnice. Abordările populare includ recunoașterea modelelor, extinderea volatilității, măsurată prin extinderea intervalului sau prin indicele de volatilitate (VIX), ratele de plată pentru opțiuni și rapoarte asortate de creștere a volumului, scădere a volumului, acțiuni în avans, acțiuni în scădere și rapoarte zilnice. de noi maxime. Liniile de tendință și sfeșnicele japoneze sunt adesea încorporate în abordările pe termen scurt. Analiza ciclului apare atât pe termen lung, cât și pe termen scurt.
Sistemele de tranzacționare pe termen lung, care sunt de natură tehnică, includ modele econometrice, modele ale ratei dobânzii, modele bazate exclusiv pe preț și modele bazate pe elementele interne ale pieței de valori. Toate aceste modele se concentrează pe sincronizarea creșterii și scăderii generale a pieței. Spre deosebire de fundamentaliștii care susțin că sincronizarea pieței este imposibilă, tehnicienii de piață indică studiile despre care ei spun că arata că sincronizarea pieței este destul de profitabilă.
Analiza tehnică pe termen lung utilizează multe dintre aceleași tehnici utilizate în analiza pe termen scurt, dar utilizează bare de diagramă zilnice sau săptămânale în loc de bare de cinci minute. Elementele interne ale pieței, inclusiv creșterea volumului, scăderea volumului, noi maxime, problemele care avansează și problemele în scădere sunt mai des aplicate în sistemele de tranzacționare pe termen lung decât în sistemele pe termen scurt.
Standardul cu care sunt comparate toate sistemele de tranzacționare cu acțiuni este „cumpărați și păstrați”. Aceasta se referă la alegerea unui indice de tranzacționare și la calcularea procentului de profit sau pierdere care apare în timpul unei perioade de deținere. Toate celelalte sisteme de tranzacționare cu acțiuni sunt comparate cu acest rezultat și puține au rezultate mai bune, în special fără comisioane de administrare.