Un sistem de tranzacționare cu opțiuni, la fel ca orice sistem de tranzacționare, este compus din elemente individuale care sunt combinate pentru a atinge un obiectiv final. Obiectivul unui sistem de tranzacționare cu opțiuni este pur și simplu acela de a crea un profit. Elementele unui sistem de tranzacționare sunt managementul banilor, managementul riscului și tranzacția în sine. Diferitele tipuri de sisteme de tranzacționare cu opțiuni pot fi considerate duble: unul bazat pe reguli și analize specifice și unul bazat pe judecata comerciantului, care nu este deloc un sistem.
Comerțul este compus dintr-o intrare și două posibile ieșiri. O ieșire este în cazul unei tranzacții profitabile sau a unui câștig. Cealaltă ieșire este în cazul unei tranzacții neprofitabile sau a unei pierderi.
Un sistem de tranzacționare cu opțiuni poate implica o combinație de cumpărare sau vânzare put și call, care este denumită o tranzacție complexă cu opțiuni. Sistemul poate include tranzacționarea opțiunilor combinată cu tranzacționarea activului suport. Aceste active de bază pot include acțiuni, mărfuri sau valute.
Sistemul de tranzacționare cu opțiuni ar putea include, de asemenea, tranzacționarea opțiunilor combinată cu tranzacționarea opțiunilor sau activelor invers sau neînrudite. Configurația tranzacției este nelimitată. Cele mai des tranzacționate sisteme de opțiuni sunt legate de piața de valori.
Opusul tranzacționării sistematice este tranzacționarea discreționară. Acesta este locul în care comerciantul se bazează pe judecata despre direcția viitoare a pieței și punctele de intrare și ieșire din comerț. Avantajul tranzacționării sistematice este că emoția și raționamentul slab nu mai sunt factori. Sistemul de tranzacționare cu opțiuni în sine dictează regulile de intrare și ieșire. Elementele managementului banilor și managementului riscului sunt determinate înainte de deschiderea unei poziții pe piață.
Sistemele de tranzacționare cu opțiuni încep cu dezvoltarea regulilor de gestionare a banilor. Aceste reguli se bazează pe dimensiunea contului. O regulă generală obișnuită ar putea fi să riscați nu mai mult de 5% din valoarea contului pentru orice tranzacție. Mulți comercianți preferă să riște nu mai mult de 2-3% pe tranzacție.
Un exemplu în acest sens ar putea fi un comerciant care are o valoare a contului de 10,000 USD de capital de risc. În acest caz, comerciantul ar risca nu mai mult de 5%, sau 500 USD, per tranzacție. Regulile de gestionare a banilor sunt respectate la fiecare tranzacție. Nu există loc pentru tranzacționarea discreționară în cadrul unui sistem.
Opțiunile au fost create ca instrumente de management al riscului. Managementul riscului este un factor încorporat atunci când vine vorba de un sistem de tranzacționare cu opțiuni. Opțiunile sunt derivate complexe. Cunoștințele și experiența sunt necesare pentru a naviga pe această piață complexă.
Semnalele de intrare și de ieșire sunt create în mod obișnuit prin analiza fundamentală sau tehnică a activului suport. Mulți comercianți folosesc atât analiza fundamentală, cât și cea tehnică. După ce activul de bază a fost analizat și s-a luat o decizie cu privire la punctele de intrare și de ieșire, trebuie analizate și opțiunile disponibile asupra activului.
Analiza opțiunilor ar începe cu lanțurile de opțiuni. Lanțurile de opțiuni oferă o mulțime de informații despre prețul curent, volumul și dobânda deschisă a fiecărui contract disponibil pe activul suport. În continuare ar putea fi un studiu al opțiunii grecești: delta, gamma, theta și vega. Aceste variabile vor îmbunătăți deciziile de tranzacționare. În cele din urmă, ar putea fi necesar un studiu de volatilitate implicită pentru a determina dacă este un moment oportun pentru a cumpăra sau a vinde opțiuni.
Toți acești factori ar putea fi luați în considerare atunci când este dezvoltat un sistem de tranzacționare cu opțiuni. După ce sistemul a fost creat, testarea înapoi și testarea înainte, cunoscută și sub numele de tranzacționare pe hârtie, ar putea fi în ordine. Când elementele sistemului de tranzacționare au fost compilate, comerciantul va avea o idee bună despre raportul de probabilitate și raportul risc/recompensă.