Ratele de profitabilitate sunt valori utilizate pentru a clasifica probabilitatea ca o investiție să fie o afacere profitabilă pentru un investitor. Aceste rate sunt determinate folosind un calcul care compară capitalul solicitat pentru o investiție cu valoarea actuală a investiției. Pentru acționari, ratele de profitabilitate sunt estimări ale probabilității ca o companie să realizeze profituri în viitor. Raportul de profitabilitate este utilizat pentru a prezice dacă un acționar se poate aștepta să vadă profituri pe o investiție în acțiuni.
Doar o metodă folosită într-un sistem conceput pentru a ajuta investitorii să aleagă oportunități bune, ratele de profitabilitate sunt folosite pentru a clasifica investițiile potențiale într-un indice de profitabilitate (PI), care este un sistem de clasificare care clasifică investițiile în funcție de capacitatea lor anticipată de a returna un profit. Formula utilizată pentru a determina PI poate varia, dar calculul se bazează pe o ecuație în care valoarea actuală (PV) a unei oportunități de investiție este împărțită la investiția necesară. De obicei, investitorii consideră că un raport mai mic de unu este o perspectivă slabă de investiție. Profesioniștii din domeniul financiar folosesc ratele de profitabilitate din listele PI ca mijloc de a prezice viitoarele fluxuri de venituri, ca parte a unei metode numite fluxuri de numerar actualizate (DCF), un sistem folosit pentru a determina dacă o investiție este o idee financiară sensibilă.
Atunci când investitorii folosesc DCF pentru a determina potențialul unei investiții, ei se uită la ratele de profitabilitate din PI, dar iau în considerare și alte previziuni ale fluxului de numerar pentru investiție pentru a determina dacă este un loc general benefic pentru a investi bani. Intrările de numerar joacă un rol important în calcularea rentabilității potențiale a unei investiții. O combinație a operațiunilor, vânzărilor, numerarului disponibil și a rentabilității investițiilor deținute și primite de o companie, intrările de numerar reprezintă practic toți banii care vin. Companiile și organizațiile de investiții folosesc DCF ca parte a procesului de planificare care determină unde vor cheltui capitalul deținut de organizație.
Valoarea actuală (PV) este o măsură a valorii curente a unei investiții, utilizată pentru a determina valoarea în timp a banilor sau valoarea probabilă a banilor la un moment diferit. Atunci când un aranjament de investiții implică o rambursare viitoare, PV estimează valoarea unei investiții în prezent folosind ratele dobânzii alocate pentru perioada investiției. În esență, PV îi spune investitorului ce ar trebui să pună astăzi într-un cont purtător de dobândă pentru a primi aceeași plată ca și investiția propusă. Dacă un om de afaceri care caută capital dorește mai mulți bani de investiții decât ar putea câștiga un investitor punând banii într-o oportunitate de investiție purtătoare de dobândă, oportunitate de afaceri nu este proiectată a fi o afacere utilă.